停牌股票估值方法及相关指数收益法分类分类指数查询
根据中国基金行业协会的规定,基金购买的股票如果停牌,那么需要根据AMAC(中基协的行业分类)指数的涨跌幅,代替股票的涨跌幅,来计算相关的基金的净值。为了提前潜伏基金套利,那么就需要下载行业分级指数,查询股票到底属于哪个行业然后再进行净值估算。
看看下面的文件:
中国证券业协会推出中证协(SAC)行业指数
2009年6月12日,中国证券业协会和中证指数公司宣布正式发布中证协基金行业股票估值指数,简称“SAC行业指数”。该指数按照中国证监会《上市公司行业分类指引》标准编制的跨沪深交易所市场的行业指数,分12门类和制造业9个辅类共21条指数,均以2008年12月31为基日,基点1000点。同时,中国证券业协会向基金公司、托管行等单位发布了《关于发布中证协(SAC)基金行业股票估值指数的通知》,自2009年6月15日起,基金选用指数收益法对相关证券进行估值时,可参考SAC行业指数。
据介绍,2008年9月,中国证券业协会根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(以下简称《指导意见》),制定了《关于停牌股票估值的参考方法》,介绍了基金对停牌股票估值的4种常用方法,其中,指数收益法在基金对部分长期停牌股票的估值实务中得到了一定程度的应用。为了推进基金对停牌股票的估值更趋科学、合理,中国证券业协会与中证指数有限公司协商合作,由中证指数公司在2008年底编制完成了一套可供基金估值参考的跨沪深交易所市场的行业指数。
SAC行业指数主要有三方面特点:一是样本范围覆盖了沪深交易所市场;二是统一按照证监会分类标准进行上市公司行业划分;三是对长期停牌股票做指数撤权处理。通过多次论证,大量的模拟分析和对比验证都显示SAC行业指数对基金的估值作用良好。有业界专业人士表示,SAC行业指数编制方法科学、分类标准统一、数据维护准确可靠,除基金估值应用外,还可用于基金产品开发。
按照中国证券业协会《关于发布中证协(SAC)基金行业股票估值指数的通知》,基金管理公司、基金托管银行在选用指数收益法对相关证券进行估值时,可参考应用SAC行业指数。《通知》强调,SAC行业指数发布后,各机构仍应按照《企业会计准则》及中国证监会《指导意见》等相关规定的原则进行估值,保持估值政策的一贯性,切实履行相关信息披露义务。对于停牌股票,基金管理公司应充分评估停牌后经济环境变化及上市公司特有事项对股价的影响,如果潜在估值调整对前一估值日基金资产净值的影响在0.25%以上的,应按照《指导意见》的规定进行估值调整。如果基金不及时调整,导致估值偏差过大而对持有人造成损害的,监管部门将依法对相关机构及其责任人采取行政监管措施或行政处罚。对于不采用行业通用估值方法,而采用其他方法或模型进行估值的基金,应按照《指导意见》的规定进行充分的信息披露。
SAC行业指数和上市公司行业归属等相关数据可通过中国证券业协会、中证指数公司网站浏览,或通过中证指数公司指数通Data自动下载工具及授权资讯商(名单见中证指数公司网站)获取。
中证协(SAC)基金行业股票估值指数答记者问
2009年6月12日,中国证券业协会正式发布了“中证协(SAC)基金行业股票估值指数”(简称“SAC行业指数”)。中国证券业协会相关负责人就“SAC行业指数”问题答记者问。
一、请谈一下什么是基金估值?
基金资产的估值是指根据相关规定对基金金融资产和基金金融负债按一定的价格进行评估与计算,进而确定基金资产净值与基金份额净值的过程。基金资产估值的目的是为了尽可能真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。基金估值后确定的基金份额净值,是开放式基金申购与赎回价格的基础。
二、中国证券业协会在基金估值中主要扮演什么角色?
协会自2005年起着手进行基金估值方面的工作,组织业界成立了影子定价小组,在加强货币市场基金风险控制等方面发挥了积极作用;组织权证估值,为行业提供了可供参考的权证估值价格。2007年7月1日,证券投资基金全面实行新的企业会计准则。为充分发挥行业自律在基金估值中的作用,证监会基金部与中国证券业协会共同组织业界专业人士成立了证券投资基金估值工作小组。同年7月15日,中国证监会正式对外发布《关于证券投资基金执行〈下简称新会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》,明确规定“行业需成立基金估值小组”及“工作小组的组成及运作由中国证券业协会负责协调”。目前中国证券业协会基金估值小组已积极有效开展相应估值工作:每月出台固定收益品种的估值处理标准;2008年9月协会发布了《关于停牌股票估值的参考方法》,适时指导并完善行业对停牌股票的估值;对行业重点关注的各类估值问题召开专题研讨会等。目前,中国证券业协会基金估值小组已成为行业研究完善基金估值业务的重要平台,估值小组的工作机制为指导基金估值更趋科学、公允发挥了重要作用。
三、目前停牌股票有哪些方法?什么是指数收益法?
2008年9月,中国证监会发布《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,对基金估值业务,特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值作进一步规范。为指导基金估值更趋公平、合理,中国证券业协会基金估值工作小组同时发布《关于停牌股票估值的参考方法》,介绍了四种停牌股票估值的常用方法,即指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、估值模型法等。目前指数收益法在业界得到了一定程度的应用。
所谓指数收益法就是在估值日,以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率,并根据所得的收益率计算该股票当日的公允价值。指数收益法的优点:估值方法相对公允,同一个行业有近似的属性,能反映市场变化和行业变化;操作上比较简单,有公开数据,容易表述,有利于剔除系统风险对个股的影响。
上正餐:
第一步:先下载中基协(AMAC)基金估值行业分类指数编制方案,在这里。这个在网站上找不到了,中基协网站上的链接不见了。http://www.zhongguosou.com/blog/upload/附件2:中基协(AMAC)基金行业股票估值指数编制方案(1).rar
第二步:下载证监会行业分类表。
第三步:在证监会行业分类表中找到相关股票,找到相应的行业分类代码。
第四步:根据该行业分类代码,找到相应的指数,在AMAc的编制方案中。