不为人知的金融怪杰之21
37.实现赢利与追求正确
自我与追求正确对有效的交易是不利的。很多交易员更看重他们的市场理论和预测是否正确，而不是能否赢利。但是对于交易来说，只有赢利才是最重要的。正如达利瓦总结的那样：“交易的关键不是做对，而是赚钱。”
38.以持续赢利为目标很可能会适得其反
持续赢利可能听起来是一个非常有价值的目标，但实际情况可能会事与愿违。交易机会并不会随时出现，在交易机会很少的时期追求持续赢利可能会导致边际交易，并最终以净亏损收场。虽然公司的管理层要求巴奇保持一致性，但是他拒绝了这一建议，因为他觉得这与他的交易方式不符。“我从来没有想过交易是这么一回事儿。”他说，“这就像你有一段时间颗粒无收，然后突然赚了一大笔。”非常具有讽刺意味的是，萨勒注意到他在那些失败的交易员身上观察到一个共同的特征，就是他们每个月都给自己设定了盈利目标。
39.要善于观察，并对新的行为趋势高度敏感
无论是在日常生活中，还是在社交媒体中，发现新兴的趋势将会带来交易机会。尽早发现消费和文化趋势是本书中的卡米洛和诺伊曼两位交易员所采用的策略的重要组成部分。例如，卡米洛通过观察美国中产阶级对连锁企业的反应来识别诸如芝乐坊和美国知名中餐连锁品牌华馆这样的交易。他知道华尔街是不会对中产阶级的这种反应感兴趣的。诺伊曼的许多经典交易与捕捉早期的趋势有关，比如3D打印和大麻二酚产品。
40.交易系统有时会失灵
正如帕克在他的职业生涯中反复经历的那样，交易系统可能会在一段时间内发挥作用，但随后完全失去其优势，甚至会导致持续的净亏损。这个令人难以忽视的事实意味着终止或者及时调整系统的能力对于系统型交易员来说是长期成功的关键。帕克现在使用系统止损。在系统失效时，他会对系统的资金曲线进行趋势跟踪。他甚至会在资金曲线低于其200日移动平均线的时候停止使用系统进行交易。
41.以交易为生是可遇而不可求的
正如勃兰特所说的那样：“市场回报不是年金。”帕克的例子表明，以交易为生是非常困难的。他在2016年初几乎要结束其交易生涯，而仅仅八个月前，他的累积利润还创下了500多万美元的历史新高。希望以交易为生的人需要记住，只依靠累积利润的不断上涨是不够的。我们这里谈论的累积利润，指的是扣除税款和生活开支之后的总金额。另外一个需要注意的因素是，交易的利润从本质上讲是不具备连续性的，而生活开支则是持续的。考虑到这些生活中的现实因素，帕克建议那些寻求以交易为生的人尽可能长时间地从事他们的本职工作。
42.努力工作
很多人认为交易是一种很轻松的赚钱方式，然而，那些卓越的交易员往往工作得很努力。克雷伊奇就是典型的例子。为了找到适合自己的交易方法，克雷伊奇每天花在工作和市场研究上面的时间达到了16个小时。按照他的交易方法，他在一年中有五个月的时间无法找到交易机会。虽然可以利用这段时间休息，但是他仍然在这段停工期里全身心地研究市场。在另外一个例子中（这样的例子还有很多），萨勒认为努力工作对他的成功至关重要。他回忆说，他在交易生涯的早期每天要工作15～18个小时。“我希望比其他人都更努力工作。”他说。
43.对自己的结果负责
克雷伊奇之所以走上了职业交易员的道路，是因为他在寻求一种可以对自己的成功或失败负责的道路。这种与生俱来的视角是成功的交易员的特征。成功的交易员会对自己的错误和亏损负责，而失败的交易员总是会将亏损归咎于某个人或某件事。
44.耐心的两个层面
市场会对那些意志坚定的人给予回报。耐心需要艰苦的磨炼，它要求我们克服自己的本能和欲望。这一点是我在很多伟大的交易员身上发现的特质。耐心的两个层面对获得成功至关重要。
耐心等待合适的交易机会 交易机会是分散的。大多数交易员会发现很难等到既符合他们的标准又具有吸引力的交易机会，进而他们会在利润的驱使下进行位于两者之间的边际交易。这种次优交易会产生两个负面结果。首先，总的来说，它们往往会导致亏损。其次，次优交易会削弱人们对真正的交易机会的专注力。更糟糕的是，次优交易的不稳定影响会导致交易员因为巨大的亏损而错过重要的赢利机会。具体的例子请参见第29条中巴奇对错失交易机会的描述。
萨勒是典型的耐心等待合适的交易机会的交易员，这一点从他简单的自我描述中就可以了解到：“我的交易风格和狙击手很像。我时刻准备着，等待那完美的一击。”萨勒坚信，做很赚钱的交易是容易的，困难的是等待最佳的交易机会和避免边际交易，用他自己的话说，这“浪费了大量的资金和精力”。
耐心做一笔好的交易 耐心也是做成一笔好的交易所必需的。当一笔交易有利可图时，人们很容易过早地平仓，因为他们担心市场可能会带走那些未平仓的利润。当客观环境使夏皮罗不得不耐下心来的时候，他发现了在一笔好交易中保持耐心的力量。当时，他正在非洲享受几周时间的假期，他知道在缺少通信设施的情况下无法查看或进行交易。于是，夏皮罗给他的经纪人提交了止损指令，直到两周之后度假结束才再次看到了他的账户。他发现在离家外出度假期间赚的钱，要比以前主动交易赚的钱多得多。这让他印象深刻，他在后来开发的交易方法中规定，在相关条件允许的情况下，可以持有某些头寸几个月的时间。
45.良好的心态
萨勒认为：“一旦你的交易方法失效，精神状态可能就是交易成功的关键因素。”对萨勒来说，冷静和专注才是正确的心态。他会通过呼吸法和冥想，在心理上为预期中的交易事件做准备，从而达到他所说的“心流”状态。通过写日记和记录情绪与亏损之间的联系，萨勒懂得了化解消极心态和识别可能会导致自毁前程的交易情绪的重要性。
巴奇认为，萨勒帮助他认识到良好的心态才是交易成功的关键。和萨勒相似的是，巴奇寻求的也是一种在没有任何内心冲突的平静状态下的交易。他维护着一个每天都会记录的电子表格，根据交易行为记录各种情绪因素（例如自我、错失机会的恐惧和幸福程度等）。巴奇以他的感觉作为交易的依据。如果他觉得他的情绪状态不利于一笔交易的成功，他会选择休息，直到他的思维回归正轨再进行交易。巴奇说：“心理资本是交易的关键。最重要的是，当你犯了错误、错过了一笔交易，或者蒙受了巨大的损失时，你应该如何应对。如果你没有做出正确的反应，你就会犯更多的错误。”
46.成功的交易员热爱他们所做的一切
在阅读这些采访的时候，你应该会为许多交易员谈及交易时所表现出的热爱之情感到震撼。看看下面的例子：
达利瓦用游戏来比喻交易：“对我来说，参与市场就像下一盘永无止境的国际象棋游戏，这是你能玩儿到的最刺激的游戏。”
卡米洛描述了他在确认交易想法时的喜悦之情：“我每天晚上要花四个小时研究我喜欢的事情，我根本不知道我研究的这些东西什么时候会派上用场，也许某天这些东西就会成为下一笔交易的热点。”
内托在解释他的成功时说：“我之所以成功，是因为星期一是我最喜欢的交易日。当你热爱自己的工作时，你就会成功。”
虽然夏皮罗的个人生活似乎一帆风顺，但他还是在停止交易的那段时间里患上了抑郁症。当我问他最终是如何找到抑郁症的病因时，他回答说：“很明显，我热爱交易。”
萨勒在回忆他对交易的热情的起因时说：“（雷丁大学）有一间模拟交易室，那是我第一次接触市场和交易，我一下子就被吸引住了。”
基恩解释了为什么对交易的热爱是交易员需要具备的基本特征：“你只有热爱交易，才能够从容地面对艰难的时刻。”
勃兰特在商品交易所第一次见到交易员时的反应是：“哇！这就是我想做的。”勃兰特对交易的热情也体现在他对早期交易的描述中，他当时对交易有一种强烈的冲动，这种激情持续了十多年。随着他对交易的热情最终褪去，14年后，他终止了自己的交易生涯。在谈到当时的情景时，他说：“我在那个时候已经感觉不到交易带给我的乐趣了。交易变成了一件苦差事。”但在沉寂了11年后，勃兰特重新燃起了他对交易的热情，开始了第二次长达13年的交易生涯，而且他的辉煌还在继续。
如果你想从事交易，那么出于热爱的动力会大大提高你成功的概率。
