青石李08-10 13:12· 来自雪球
笔者勇于在市场明显热闹的时候说这些，显然冷静从容的投资人气质是拿捏的死死的，不过看待海油的角度我有些不同的个人观点1 渤海油田已经超过大庆是中国最大油田，而且成本很低，只有20多美元，将来还有很长时间为中海油贡献现金牛。至于排名，也无所谓，对了，最新世界500强排名，海油排到了42名
2 说到7年计划，中海油增储上产，产量从19年5亿桶，到明年24年，妥妥的7亿桶以上，世界上的大公司，哪家在过去几年有这么多增长。而且7亿桶对于中海油，也还能增长好几年。
3-5 说的储量，至于储量，每年的增储开采比都很高，增产后，依然保持10年的储采比。大公司中，比还有这个数据高的我没看到。说到成本，大公司中，除了土豪阿美石油，其它比海油低的也没看到。
最近这些年，全球新石油的大发现主要是圭亚那，还有巴西，结果都被中海油踩中，也许运气好的有点气人，但就是被他抓到机会了。至于南海，各个国家都抢得快大打出手了，这里有货是毫无疑问的，没有数据不代表价值不巨大。
我对海油意见大一点的是账上大量现金，已经净现金，但分红略显小气
笔者提到的上面几点，不改变我对基本面的判断，也没有引起我担忧。
OilGas
发布于2023-08-09 22:12
来自雪球
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澳大利亚
对中海油不成熟的看法
近几个月，中石油$中国石油股份(00857)$ 和中海油的股价表现得很坚挺，所以网上出现了许多夸大事实的言论。我今天就根据中海油的年报说点事实吧，也许这些对一部分人不合时宜，但欢迎有数据的讨论
第一，我不认为渤海算是全球都是有名气的超级巨型油田；无论从储量丰度，还是单个最大油田的规模，其实连中国最大的大庆油田都排不上；
第二，中海油的7年行动计划应该事实上不怎么样，看看世界过去10年发现排行榜；中海油好像仅仅上过一次榜单，而且是因为海外圭亚那的发现。很多油气勘探发现并不具备商业价值。而且国内勘探的成功率由于受资源禀赋的影响并不特出。中海油桶油勘探成本并不具优势。在国际上好像从来没有独立地上过榜单。
第三，中海油国内产量增长并不具有储量基础，中海油的2022年的年报中数据都有
下图是中海油油气总资产，海外国内基本上平分，
第四，净证实储量海外还低一些，说明海外的资产含金量还高一些，还有大量的圭亚那优质资源因为没有FID原因没有进表。
第五，中海油海外产量才占31%，储量产量比海外远低于国内，净利润更是如此，对于中海油，目前是需要有国际视野的人才，到海外把这些储量变成产量，形成净利润。
至于南中国海的资源量，那大多数时候仅仅是愿景，是没有被钻头证实的，你想吹多大，就有多大。
其次，那是10-20年以后的事了，如果有人告诉我，南中国海对中海油非常有价值，那这个判断就违背了海洋石油勘探开发的基本常识，NPV基本上零。
再次，再反问一下，你有持有中海油股票15-20年的念头吗？否则，就是再画饼充饥。
妥否，个人看法，仅供参考。$
OilGas08-08 14:17· 来自雪球
回复@OilGas: 只要大面上看看，每天靠得太近，花的时间太多，不仅看问题会变形，而且对自己身体不好；
老乡，经济学上有一个边际收益递减的规律。我想对投资股票也是适用的。既然自己对中海油有信心，就没有必要每天花这么多时间，想象许多假设性问题。
许多为题是没有答案的，即使中海油董事长汪先生也没有答案。放下它，也就放下自己。
作为纳米级小股东，想得是领袖要考虑的问题，不值得。//@OilGas:回复@金山大当家:没有什么实质上影响，如果有，也就是心里层面，而且是人为制造的话题。
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