滇南王荣誉认证05-02 15:40· 来自雪球
核电站的建设一般都是在海边，这非常有利发展风电，中国广核还是很值得期待的，而且核电这么大市场，基本被两家垄断，是一个不错的生意！
7X24快讯04-12 16:21· 来自雪球
【中国广核：一季度核电机组总发电量同比增长11.84%】中国广核公告，2023年1月至3月份，公司及其子公司运营管理的核电机组总发电量约为548.68亿千瓦时，较去年同期增长11.84%。总上网电量约为508.85亿千瓦时，较去年同期增长10.13%。
同花顺（300033）金融研究中心4月10日讯，有投资者向中国广核（003816）提问， 法国总统马克龙访华，公司有没有同法国电力公司合作的项目？
公司回答表示，公司所属的大亚湾核电站是公司从法国电力引进技术与法方一道建设的我国大陆首座百万千瓦级核电站，台山核电站是采用法国电力EPR技术建成的又一合作项目。公司与法方的合作领域不断拓展，合作关系不断深化，成为两国科技、工业和经贸合作的典范。后续，双方在核能设计与采购、运维、研发方面还将会继续深化产业合作，加强民用核能领域等合作。谢谢关注。
万亿中核核电04-02 23:03· 来自Android
$中国核电(SH601985)$ $中国广核(SZ003816)$
马斯克：欧洲“明显”应重启核电厂，辐射风险低
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特斯拉（Tesla Inc.）首席执行官马斯克（Elon Musk）近日呼吁扩产石油及天然气后，刚刚又表示，欧洲显然应重启核能发电厂、应对能源危机。
马斯克6日晚间通过Twitter表示，欧洲应重启休眠的核电厂、扩张还在运营者的产出，希望这已变得极明显。这对国家和国际安全非常“关键”。
Hopefully, it is now extremely obvious that Europe should restart dormant nuclear power stations and increase power output of existing ones.
This is *critical* to national and international security.
—Elon Musk (@elonmusk)March 6, 2022
马斯克要求那些（错误地）相信有辐射风险的人选个心中最可怕的地点，他本人会直接到该处，在电视上吃当地生产的食物。他说，“我好几年前就曾在福岛核灾后，到日本这么做过”、“辐射风险远比多数人想象低”。
马斯克并表示，比起燃烧烃类取得能源，核能对全球暖化议题有益得多。
马斯克向来支持核能，他曾说过，打造“极度安全”（extremely safe）的核能发电厂确实有其可能性。
马斯克2021年7月21日与Twitter首席执行官Jack Dorsey、方舟投资（Ark Invest）首席执行官凯萨琳伍德（Cathie Wood）共同出席“The B Word”线上论坛时指出，“我认为当今的核能发电厂是安全的，跟一般人的认知或许不同”、“我相信真有可能打造极安全的核能”，他特别强调自己谈的是核分裂（fission），还说“你并不需要核融合（fusion）”。
某些人认为核融合较安全，因为核分裂产生的核子废料过了很久还是危险，核融合则不会产生长时间存在的核废料。不过，以当今科技进行的核融合反应，却会把创造的能源全部耗光，使产生的净能量归零。
证券之星财经认证
发布于2023-03-20 20:30
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上海
中国广核：3月15日召开业绩说明会，中银国际、中信证券等多家机构参与
2023年3月20日中国广核（003816）发布公告称公司于2023年3月15日召开业绩说明会，中银国际、中信证券、国君证券、汇丰银行、花旗银行、兴业证券、投资者参与。
具体内容如下：
问：公司管理的惠州、苍南 4 台机组注入时间是否确定？
答：根据母公司承诺，最晚不迟于核电项目开工后五年内，在项 目符合注入条件后将核电资产注入上市公司。公司主要考虑全体 股东整体利益和公司总体稳定经营等因素来确定收购的时机，惠 州、苍南核电资产收购方案尚在酝酿中。
问：公司预计今年核准开工核电机组数量？未来装机增长的预期如 何？
答：公司核电厂址储备位于国内前列，目前公司管理的项目中，宁德二期、惠州二期和苍南二期项目已经完成了申报，防城港三 期、陆丰一期已经基本具备申报条件，其他前期项目也在推进相 关工作。公司将积极认真做好项目的前期准备和相关申报工作，力争实现项目早日核准。
问：根据 2021 年年报十四五期间每年争取开工 2-3 台机组，请 公司资金安排方面有没有规划？是否会影响分红？公司未来分红 规划是怎样的？
答：公司非常重视股东报，在不发生重大变化并获得相关年度 股东大会批准的前提下，在 2020 年分红比例（42.25%）基础上，2021 年至 2025 年保持分红比例适度增长。公司总体现金流情况 稳定，能够支撑未来的资本开支和分红。
问：公司 2022 年及 2023 年市场化交易情况？
答：2022 年公司市场化比例约为 55.3%，市场化电价为 0.4017 元/千瓦时。2023 年公司所在各省区已经完成了年度市场化交易，在广东共完成约 167 亿千瓦时售电合同签约，成交均价比全省中 长期批发侧交易均价略高；在广西完成约 160 亿千瓦时长协电量 签订，预计结算价格比标杆电价略高；在福建完成 217 亿千瓦时 电量签约，交易均价略高于计划电价。在辽宁共成交合同电量约 138.01 亿千瓦时，交易价格略高于平均计划电价。
问：台山 2 号机组当前运行状况如何？预期 2023 年的利用小时 数情况？
答：1）台山 1 号机组目前正在按计划开展换料大修，2 号机组处 于稳定功率运行状态；2）作为 EPR 全球首堆，在安排台山 1 号机 组大修时，时间估计相对保守一些，从机组运行管理的角度，我 们的目标是维持台山两台机组长期安全稳定运行；3）2023 年除正 常开展换料大修外，预计台山核电将保持稳定运行。
问：公司在核能综合利用方面的规划和考虑？
答：公司积极开展核能新技术研发以及核能综合利用的研究，围 绕公司核电业务，公司参与了抽水蓄能、电化学储能、核能供暖 等多种形式的核能综合利用业务，目前红沿河核电已经实现向周 边城镇提供核能清洁供暖，参股的抽蓄项目也已开工建设，其他 项目均在有序推进
证券之星财经认证
发布于2023-03-20 10:40
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上海
中国广核：1）根据在建项目进度，2023年上半年，防城港3号机组将投产，投产后公司装机增长约4%
中国广核(003816)03月19日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。
投资者：董秘，您好，我是大决策杨翠连请问2023年公司核电装机增速预计有多大，是否有股权再融资计划？
中国广核董秘：您好，1）根据在建项目进度，2023年上半年，防城港3号机组将投产，投产后公司装机增长约4%。2）公司今年无股权再融资计划，未来会根据情况需要开展。谢谢关注。
投资者：尊敬的董秘：快手科技已于2023年3月1日收盘后提交自愿性公告，公司已向港交所正式提交有关增设人民币柜台的申请，请问贵公司是否准备提交增设人民币柜台申请。
中国广核董秘：您好，公司目前暂无此计划，谢谢关注。
中国广核2022年报显示，公司主营收入828.22亿元，同比上升2.66%；归母净利润99.65亿元，同比上升2.06%；扣非净利润97.7亿元，同比上升0.08%；其中2022年第四季度，公司单季度主营收入244.07亿元，同比上升13.29%；单季度归母净利润11.75亿元，同比上升14.96%；单季度扣非净利润12.26亿元，同比上升10.46%；负债率61.39%，投资收益16.77亿元，财务费用65.92亿元，毛利率33.25%
同花顺（300033）金融研究中心3月20日讯，有投资者向中国广核（003816）提问， 尊敬的董秘：台山核电机组工时法折旧部分分摊到度电上是多少？燃料费度电成本是多少？
公司回答表示，公司的度电成本主要由核燃料、折旧、运维以及乏燃料处置费等构成，结构较为稳定。近几年度电成本总体上保持相对平稳，公司持续推行精益化管理，努力降本增效，取得一定成效。谢谢关注。
秋天的两只小鸡
发布于2023-03-19 12:47
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北京
中国广核(003816)：23年电量或两位数增长 高股息率有望维持
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2022 年公司EPS0.197 元，符合预期。目前台山1 号机组已正常运行。2022年公司平均电价增长助力毛利率抬升，但是汇兑损失增加和所得税优惠到期拖累业绩。2023 年公司发电量有望两位数增长，带动业绩明显增长；业绩高增下，股息率有望维持高位。考虑到2022 年公司营收和业绩均符合预期，维持公司2023~2024 年EPS 预测0.24/0.25 元，新增2025 年EPS 预测为0.26 元，给予A&H 股目标价分别为3.40 元及2.20 港元，均维持“买入”评级。
2022 年全年业绩99.65 亿元，符合预期。2022 年公司实现营收828.22 亿元，同比增加2.66%，归母净利润99.65 亿元，同比增加2.06%，EPS0.197 元，每股派息0.087 元，符合预期；分季度来看，2022Q4 公司实现营收244.07 亿元，同比增加13.29%，归母净利润11.75 亿元，同比增加14.96%。
台山1 号机组已正常运行，红沿河机组贡献增量电量。2022 年公司核电发电量2,113 亿千瓦时，同比减少1.18%，主因为台山1 号机组拖累。2022 年第四季度，台山1 号机组利用小时数1,923 小时，说明在长达一年的检修后，2022Q4机组已经运行正常；但是Q4 台山核电发电量同比仅增长26.6%，主因为台山2号机组进入大修，Q4 利用小时数仅880 小时。排除台山机组影响，公司其他核电机组累计发电量1,980 亿千瓦时，同比提升2.01%，主因为红沿河5、6 号机组分别于2021 年7 月和2022 年6 月投产，为2022 年电量增长做出贡献。
电价增长带动毛利率提升，汇兑损失增加和所得税优惠到期拖累业绩。2022 年公司发电量同比小幅下滑，但是核电电价从401.29 元/兆瓦时增长4.59%至419.71 元/兆瓦时，带动售电收入下滑幅度小于发电量下滑幅度；电价上涨也带动售电毛利率从2021 年的44.3%增长至46.1%，累计增长1.8 个百分点。期间费用方面，公司期间费用率和上年基本持平，其中财务费用的利息支出同比减少6.34 亿元，利息支出占收入比例从10.57%下降至9.54%；但是受人民币汇率波动影响，汇兑损失同比增加9.06 亿元。经营活动现金流同比减少10.15%，主要原因是受部分机组缴纳乏燃料处置增加、所得税优惠政策到期和增值税退税进度影响。所得税方面，阳江3 号机组、宁德4 号机组的所得税优惠政策于2021 年底到期，导致公司所得税率从2021 年的13.47%增长至2022 年的18.48%，所得税同比增长10.14 亿元。所得税金额显著增长导致公司归母净利润同比增长2.06%，涨幅低于毛利涨幅2.68%。
展望2023 年，发电量有望两位数增长，有望维持高股息率。截至2022 年年底，公司的台山1 号机组已正常出力，且根据公司公告，原预计于2022 年底投产的防城港3 号机组将于2023 年上半年投产，预计今年核电发电量同比增速有望达两位数，带动收入稳步增长。所得税方面，公司积极寻求税收优惠，预计2023年所得税率有望小幅下行，为业绩增长助力。股息方面，公司股息率从2019 年的2.1%增长至2022 年的3.0%，根据公司分红政策，2023 年公司业绩有望显著增长，或将推动股息率维持较高水平。
风险因素：公司装机进度不及预期；公司停机检修时间多于预期；公司机组运行情况不佳；公司所得税率高于预期。
盈利预测、估值与评级：考虑到公司2022 年营收和业绩均符合预期，2023 年核电发电量同比增速有望达到两位数，维持公司2023~2024 年EPS 预测0.24/0.25 元，新增2025 年EPS 预测为0.26 元。以公司A&H 股过往3 年的历年PE 均值作为公司A&H 目标PE，分别为15 倍及8 倍，对应目标价分别为3.40 元及2.20 港元，维持“买入”评级。
来源：[中信证券股份有限公司 李想] 日期：2023-03-16
