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2022-12-23 08:38· 来自雪球
每年新年前，都是大跌，我已经习惯了，来年就好做，我也总是习惯这么说
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2022-12-16 18:00· 来自雪球
回复@处镜如初: 13.5亿吨储量，4条百万机组，4条66万机组的超级大煤电一体的发电厂，年利润近60亿//@处镜如初:回复@超级鹿鼎公:估值达300多亿，是个大家伙
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修改于2022-12-18 10:19
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广东
水到渠成
倡导价值投资、长期投资是为了实现预期目标的行为方式，而不是规定动作。举个例子：预期目标3年翻倍的个股下周来个三五个涨停板结果会如何？
所以，a股的情况往往是越是能算账的标的，碰到短期大涨的机会越少（游资不会来炒），这时候要耐得住寂寞。
外面的世界热闹非凡，如果你没有足够的能力，追涨杀跌大多数注定会成为韭菜。因此，对于普通人来说：热闹的东西，不看、不问、不听也许是一种办法。
提高认知水平，拿着有价值的东西用时间去积累，时间到了自然会形成合力，赚钱也就水到渠成
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2022-12-15 08:03· 来自雪球
回复@培根先森: 中国不缺煤，中国缺的是低成本的煤，这个低成本包括运费，新疆坑口很便宜，加上运费就贵，不贵运不出来，中国还有9亿吨产量的煤矿低于60万吨，叠加开采速度极快的露天矿，在价格不变的背景下，预计未来15年这些矿都将关闭，所以高储量，低成本的矿，是最硬的牌//@培根先森:回复@超级鹿鼎公:煤炭产量见顶，低成本煤矿缺乏。这对煤炭投资者意味着什么呢？是不是有一种可能性，未来仅存的煤矿越来越集中于最大的几个煤矿公司，集中度越高，剩下的少数几个公司活的越好？
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修改于2022-12-16 16:05· 来自雪球
张尧张大神的神华，陕煤卖了吗？没有007的神华卖了吗？没有山神的神华卖了吗？没有闯关东了吧的煤炭股卖了吗？没有股市小民a的煤炭股卖了吗？没有
俺的的煤炭卖了吗？没有----------------上面的，不是大神，就是持有煤炭3年以上的老韭菜，没见谁减仓煤炭吧，而且上面也没有一个只做煤炭股的，都是贪便宜成性，专买低估值股票老手。问题是，现在一堆新手跳出来给我们这些镰刀们上课，煤炭股见顶，见你个大头鬼[俏皮]奉劝想买煤炭股的大资金，别玩这种小把戏，在我们这些老法师面前，你还嫩着呢
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2022-12-13 17:28· 来自雪球
2016年--2020年，中国煤矿投资总额仅仅是上一个5年的三分之二，
并且，2020年煤炭每吨产能投资额达到1350元，是2012年的3倍
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2022-12-09 10:21· 来自雪球
煤炭供应已经见顶，10年内相对稳定，轻微减少，20年后供应总量明显下降
煤炭需求即将见顶，预计3,5年内见顶，然后在15年内相对稳定，20年后会明显下降（新能源和钍基核电取代）
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2022-12-09 15:11· 来自雪球
回复@地海雀鹰: 是的，除了左博士，其他水平一般//@地海雀鹰:回复@超级鹿鼎公:看了两年煤炭的各种深度研报，慢慢就察觉的出谁相对更专业点了，目前还是左比较靠谱一些，干货较多查看对话
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2022-12-09 08:52· 来自雪球
山西证券给出煤炭行业年度策略：守正待时，不疾而速
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很棒[很赞]
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2022-10-11 12:30· 来自iPhone
回复@乐乡阳白水: 中国全国所有煤种可采储量也仅仅只有1609亿吨//@乐乡阳白水:回复@超级鹿鼎公:百度上说的也是这个数
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2022-10-10 08:37· 来自雪球
[很赞]大型国企虽然被迫，但是实实在在的为民生幸福做出贡献，当然石化的税确实重，但是这么重税，油价并没有比美国高，甚至比欧洲还是便宜很多
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2022-10-10 08:38· 来自雪球
回复@根据地里: 懂，肯定不会亏，低估买入哪怕基本面出现转折，都肯定会有足以安全逃生的机会//@根据地里:回复@超级鹿鼎公:懂，包括好不好，值不值得买、持有。 赚，好像未必一定懂； 懂，未必一定赚。 价格始终会偏离价值。
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2022-10-10 08:59· 来自雪球
懂行业，实际上比懂企业更重要，行业懂了，才可以更好的理解行业内各种企业，我不懂兰花，但是我懂行业啊，也许我买不到涨的最多的企业股票，但是一点都不妨碍我赚钱，赚多赚少，有赚就好
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2022-10-09 08:14· 来自iPhone
回复@静海天歌: 典型的统计学有利截取，1990年油价最高42美元，人均过万美元，现在油价90美元，人均6000美元，然后给大家看到的是伊拉克蒸蒸日上的感觉。数据是真的，但是没有给读者看到全部真相
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2022-10-09 08:45· 来自雪球
回复@阿晃与小五: 煤炭股会不会涨，我真的不知道，我再问你一个问题，如果煤炭供应大增或者需求大减，现在的煤价会跌到哪里见底，这个你认为的煤价底部，煤炭股的估值是在什么位置，是30PE，还是10PE，还是8PE？分红是2%，还是4%，还是6%，你算清楚这个，你就知道，煤炭股该不该拿//@阿晃与小五:回复@阿晃与小五:理解了！鹿鼎公，现在煤炭依旧是a股最好的避风港吗？煤炭这两年的走势非常好，您觉得到顶了吗？结合目前丑国和俄月份情况，您觉得煤炭4季度还会再来一波吗
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2022-10-09 14:34· 来自雪球
回复@南海红棉: 利润前置，风险后置代表现在看到的估值，比实际的要高，风险在后面，应该给予更高贴现率。外加银行行业高杠杆，后置风险的波动会给盈利带来更大波动（这个波动是往下的，当然拨备是抵御这种波动的堤坝），煤炭是成本前置，就我们整个社会目前状况看，通涨是难以避免的，所以成本前置，代表未来通涨背景下，盈利是看涨的。你可以从银行煤炭的Roe看，银行一直在下降，而煤炭实际是在增长，恰恰说明成本前置的巨大优势//@南海红棉:回复@超级鹿鼎公:市场怕的其实是银行加杠杆。否则从折现值来说，当然是利润前置更多。再说费用，你都前置了那肯定全减，但人家风险是后置的，折现回来也更低。
万一风险不及预期呢？那就赚大了。
肯定有人反驳，那将来风险更大呢？不用怀疑，看看三大行现在的估值，你就知道，市场就是这样想的，不然哪来这么低的估值？
问题是：假如将来三大行都哪啥了，买什么资产不都一样吗。
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2022-10-09 14:40· 来自雪球
回复@星流: 周期有一个前提，就是供应增加，或者需求减少，你倒是寻找寻找看煤炭供应增加的潜力，另外寻找寻找看需求减少的因子，当你把这些都找齐活了，你再思考一下煤炭未来的周期变化会怎么走。中国1600亿吨储量，从年产10亿吨提升到20亿吨非常容易，从40亿吨提升到50亿吨有多难，也许你并不清楚//@星流:回复@超级鹿鼎公:万物皆周期，煤炭在周期巅峰，当然是这样。
煤炭周期低谷的时候亏得之惨。
收起
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2022-09-29 08:25· 来自雪球
回复@股海中的学徒: 我不同意这个说法，老老实实投资那些大概率永远不会死的企业， 尤其是低估买入，长期而言几乎100%肯定赚钱（大致收益就是企业长期平均利润率），如果高估买入，你就有可能会损失很多时间，除非高估之后还有高估，并且你能全身而退//@股海中的学徒:回复@超级鹿鼎公:猪哥说的，股市亏钱肯定是自己的实力问题，赚钱肯定是运气[吐血]股市这个极大概率亏钱的地方战战兢兢，如临深渊，如履薄冰
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2022-09-23 06:50· 来自iPhone
神华是我目前唯一的非卖品，也许以后会改变，但是目前看，几年内应该不会
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2022-09-20 09:06· 来自雪球
回复@卿风善解人衣: 煤炭这个逻辑说过很多次，风光增量有极限，用电量的25--30%是电网可以承受的上限，抽水蓄能电站只能日调节，不能调季节。低成本煤矿会越来越少，煤矿是拿矿的时候就基本上确认了未来成本，属于成本前置。这里就不说全球能源供需的紧平衡了//@卿风善解人衣:回复@超级鹿鼎公:公公，请教下，有人说“风光的发展会使得年均燃煤总量见顶的时刻提前到来。燃煤需求的见顶会彻底改变"煤强电弱"的商业模式，同时风光的大力发展，也让火电企业们找到了第二成长曲线。而单纯从数据推导来说，这个见顶的时刻很可能在未来的一到两年里实现。”，因为这个逻辑买火电是对的思路吗？这样的话岂不是说火电比煤炭更有投资价值？[惊呆]
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2022-09-02 17:23· 来自雪球
回复@头铁放长线: 我等神华等了9年，才敢动手，一旦动手就是超级重仓[俏皮]//@头铁放长线:回复@超级鹿鼎公:建个仓两年。。。长线思维上，我还是小白啊。。。
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2022-09-06 07:28· 来自雪球
今年能不能赚钱，大的方向上来说，就是你的煤炭仓位够不够重
至于同一个煤炭赛道，赚的好还是差，看你选择的是进攻性品种，还是防御性品种，我的选择显然是赚的比较差的防御性品种
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2022-08-25 20:48· 来自iPhone
回复@丹书铁券: 主要是因为油价太难琢磨，所以谨慎点保守点//@丹书铁券:回复@超级鹿鼎公:2015～2021连续七年低投入，即使到今天的高油价也没看油气生产企业加大勘探开发力。就算今天加大投入，投入与产出周期最少也是五年。拍脑袋三年新能源替代石油？
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2022-06-29 09:18· 来自雪球
回复@看好股市的新人: 1%的T，不会全仓飞了，不过是献祭一点点仓位，我不可能拿神华H的全部仓位去赌，不追求妙手，欲胜敌，先为不可胜，我的选择从来不是最佳路径，我的选择永远是最不坏的路径//@看好股市的新人:回复@言物持恒:也不是说不能操作，毕竟有超过2%的套利空间。公公百分之零点几的短差都会做，何况增加了这超过2%的空间。关键是这个操作要结合走势的，单单因为避税做就没意思了。
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2022-06-01 09:00· 来自雪球
回复@無上正等正覺: 做T可不是小聪明，这是我对抗底部折腾的宝器，克服心理魔咒的利器，我不是神，所以必然难以抗拒人性的弱点
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修改于2022-06-01 08:58
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总结下我现在的投资理念
来自超级鹿鼎公的雪球专栏
我的投资就是追求持仓现金流，跌的越深，红利再投获得现金流越强劲，本就有就不错分红的股票（重点：持仓股票业绩不能下降，上升当然更好），获得的收益越大，股价如果1块钱一股，那么分红可买到的股票越多，未来分红带来的现金流就越疯狂。
当你以一个低估的价格买入企业后，股价的波动，事实上对你的收益的影响，并不如你想的那么大，甚至我们可以说：企业经营不变的情况下，跌的越惨，你未来的收益越大（没有杠杆）。
当然这个时候，你大概率是不开心的，因为你8元买入，别人6元买入，你的收益远远落后于别人，幸福是比较出来的，不幸福也是，这个就是你的心理魔咒，克服这个心理魔咒，是让你投资能够快乐的根本，跟自己比，不要跟别人比。
所以找到那些业绩很难下降的股票，等待低估买入，是个艰难的事情，这需要对行业必须有深刻理解，还需要极度耐心
