肥_牛04-30 22:45· 来自iPhone
$快克股份(SH603203)$
快克股份公司2022年一季报点评：
本报告期内确认 2021 年限制性股票和股票期权激励计划产生的股份支付费用
1,328.20 万元，剔除该因素影响后，本报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 7,194.61 万元、6,198.64 万元，比上年同期分别增长13.93%、32.36%。
1.44亿到2.05亿，营收增长43％，
0.63亿到0.605亿，净利润下滑4％，
净利润与营收不匹配的异常原因如下：
（并不是产品毛利率下降的原因）
A：由于新增去年四季度投入的日本快克研究所，投入半导体封装测试设备研发，预计明年才能产出效益。去年四季度也有这方面原因少一千万净利润。一个季度毛估估用了研发费一千万元，研发总费用由去年同期的1024万变成2298万。
毛估估计算少1000万利润
B：投资理财收益（汇兑损失收益+理财产品收益）今年573万，去年有收益972万。主要是外汇价值人民币三亿的汇兑收益几百万差异。
少400万利润
C一个季度的股权激励摊分1328万。.
少1328万
D：政府各类补贴，去年一季度919万元下降到今年559万元。
少400万净利润
总结：
甲：A研发费用多了一千万
乙：B+D扣非净利润少了800元
丙：C股权激励摊分1328万。
甲，乙，丙三大原因少了大约三千万净利润。
实际上同样的条件就是6000+3000万。
二亿元营收：9000万净利润。一个2020年一季度还是一亿营收，4000万净利润的公司。2022年已经成为接近一亿净利润公司。飞速成长
展望二，三，四季度业绩
2022年四个季度营收2+2+3+3=10亿
二季度按照华东疫情影响1亿营收计算。历史上二，三，四季营收为一季度的1.5倍。春节少了一个月安装时间。
2022年四个季度净利0.6+0.7+1+0.7=3亿肥_牛04-30 22:45· 来自iPhone
$快克股份(SH603203)$
快克股份公司2022年一季报点评：
本报告期内确认 2021 年限制性股票和股票期权激励计划产生的股份支付费用
1,328.20 万元，剔除该因素影响后，本报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 7,194.61 万元、6,198.64 万元，比上年同期分别增长13.93%、32.36%。
1.44亿到2.05亿，营收增长43％，
0.63亿到0.605亿，净利润下滑4％，
净利润与营收不匹配的异常原因如下：
（并不是产品毛利率下降的原因）
A：由于新增去年四季度投入的日本快克研究所，投入半导体封装测试设备研发，预计明年才能产出效益。去年四季度也有这方面原因少一千万净利润。一个季度毛估估用了研发费一千万元，研发总费用由去年同期的1024万变成2298万。
毛估估计算少1000万利润
B：投资理财收益（汇兑损失收益+理财产品收益）今年573万，去年有收益972万。主要是外汇价值人民币三亿的汇兑收益几百万差异。
少400万利润
C一个季度的股权激励摊分1328万。.
少1328万
D：政府各类补贴，去年一季度919万元下降到今年559万元。
少400万净利润
总结：
甲：A研发费用多了一千万
乙：B+D扣非净利润少了800元
丙：C股权激励摊分1328万。
甲，乙，丙三大原因少了大约三千万净利润。
实际上同样的条件就是6000+3000万。
二亿元营收：9000万净利润。一个2020年一季度还是一亿营收，4000万净利润的公司。2022年已经成为接近一亿净利润公司。飞速成长
展望二，三，四季度业绩
2022年四个季度营收2+2+3+3=10亿
二季度按照华东疫情影响1亿营收计算。历史上二，三，四季营收为一季度的1.5倍。春节少了一个月安装时间。
2022年四个季度净利0.6+0.7+1+0.7=3亿
肥_牛05-01 11:13· 来自iPhone
$快克股份(SH603203)$ 快克一季度利润是宁德二十分之一左右，宁德市值1万亿，快克市值应改为400亿，对应快克目标价格：203元/股。肥_牛05-01 11:13· 来自iPhone $快克股份(SH603203)$ 快克一季度利润是宁德二十分之一左右，宁德市值1万亿，快克市值应改为400亿，对应快克目标价格：203元/股。
$快克股份(SH603203)$ ,从上市开始跟踪，一直是一家让放心的公司，一年一个脚步。2021年是放心中有惊喜！是一家低调、保守、专注、小行业中“小而美”企业。看完2021年报（上市后，最有看点的年报），公司明显进入加速发展期，未来几年应该是收获期。亮点：1、精密焊接。长期专注下，积淀深，加入智能技术后，引领精密焊接。下游行业拓展顺利，打开了成长空间。除了传统电子行业外，在新能源汽车、光伏逆变器焊接业务加速释放；智能穿戴设备不断取得国外国内头部客户的增量业务；在摄像头模组领域头部客户取得突破性订单。2、视觉检测制程设备，在穿戴设备中批量出货；在激光打标小批量出货；在SMT/PCBA 电子装联领域，小批量出货；3、智能制造成套装备。在制造汽车雷达中处于起量中；在制造AR/VR设备中，处于打样中；在5G滤波器/航天科工通信处于研发中。4、半导体设备，由0实现到1，未来可期。5、其它：不举债，不融资、业绩好、毛利率和净利率高，现金多、分红高；有工匠精神，专注一行，围绕主业，非常谨慎地拓展产品；低调，接受机构调研的次数，历历可数，极少发业绩预报，印象中去年是头一次，年报，几乎都是最后一日公布。问题：市场给予的估值极低，股份波动较小；前几年，业绩增长不够快；研报少，二级市场不太喜欢，很少大机构持有，更没人抄作，感觉部分资金随着市场自娱自乐。去年业绩大幅增长，股份增幅不错，结果，这一波下来，几乎砍半，晕倒！个人持仓几次在小赚后，又亏损。看了2021年报后，痴心不改，信心更足！$快克股份(SH603203)$ ,从上市开始跟踪，一直是一家让放心的公司，一年一个脚步。2021年是放心中有惊喜！是一家低调、保守、专注、小行业中“小而美”企业。看完2021年报（上市后，最有看点的年报），公司明显进入加速发展期，未来几年应该是收获期。亮点：1、精密焊接。长期专注下，积淀深，加入智能技术后，引领精密焊接。下游行业拓展顺利，打开了成长空间。除了传统电子行业外，在新能源汽车、光伏逆变器焊接业务加速释放；智能穿戴设备不断取得国外国内头部客户的增量业务；在摄像头模组领域头部客户取得突破性订单。2、视觉检测制程设备，在穿戴设备中批量出货；在激光打标小批量出货；在SMT/PCBA 电子装联领域，小批量出货；3、智能制造成套装备。在制造汽车雷达中处于起量中；在制造AR/VR设备中，处于打样中；在5G滤波器/航天科工通信处于研发中。4、半导体设备，由0实现到1，未来可期。5、其它：不举债，不融资、业绩好、毛利率和净利率高，现金多、分红高；有工匠精神，专注一行，围绕主业，非常谨慎地拓展产品；低调，接受机构调研的次数，历历可数，极少发业绩预报，印象中去年是头一次，年报，几乎都是最后一日公布。问题：市场给予的估值极低，股份波动较小；前几年，业绩增长不够快；研报少，二级市场不太喜欢，很少大机构持有，更没人抄作，感觉部分资金随着市场自娱自乐。去年业绩大幅增长，股份增幅不错，结果，这一波下来，几乎砍半，晕倒！个人持仓几次在小赚后，又亏损。看了2021年报后，痴心不改，信心更足！
华西证券05月04日发布研报称，给予快克股份(603203.SH，最新价：25.9元)买入评级。评级理由主要包括：1)2021年业绩符合预期，新业务高增成新增长点；2)2022年一季度收入大幅增长，剔除股权激励费用因素影响后利润继续保持稳定增长；3)公司质地优秀，大客户战略成效显著、新领域业务拓展顺利。风险提示：3C行业景气度不及预期；苹果产品创新力度以及资本开支不及预期；公司订单份额不及预期等。华西证券05月04日发布研报称，给予快克股份(603203.SH，最新价：25.9元)买入评级。评级理由主要包括：1)2021年业绩符合预期，新业务高增成新增长点；2)2022年一季度收入大幅增长，剔除股权激励费用因素影响后利润继续保持稳定增长；3)公司质地优秀，大客户战略成效显著、新领域业务拓展顺利。风险提示：3C行业景气度不及预期；苹果产品创新力度以及资本开支不及预期；公司订单份额不及预期等。
