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来自iPhone发布于今天 14:35
西药、中药、新冠药原料都在退潮……后面就看前期主跌板块的反弹（个人看好半导体）和春节档的炒作了，重点看业绩预期好的个股反弹。这里可能很多人都看不懂，明明疫情越来越严重怎么就不炒了。回过头去看看海控、锂电、绿电就明白了，股市都是在景气度最高的时候见顶～还是那句话：高位的利好不是利好，低位的利空不是利空
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霸蛮invest荣誉认证33分钟前 · 来自雪球
回复@Mandyxi: 都是提前反应的，逻辑反转都发生最恶劣的情况下，例如ST舍得从大股东危机和戴帽情况下反转轰轰烈烈走完十倍。见顶也是发生在对行业最乐观的时候，例如锂电，至今为止原材料还在涨价，但股价都不行了。对于疫情受益概念股来说，一定会提前见顶，疫情受损股的复苏也会发生在疫情最复杂最难的时候。很多时候正确的决定具有“反人性”，看上去非常正确非常明朗也能验证的逻辑反而蕴藏危险
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来自雪球修改于39分钟前
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作者：陆宝投资 刘红
一个月前清晨，我正在江苏出差，起床后看到手机里有来自成都家人的几十条微信和未接电话，心里咯噔了一下，原来当天凌晨，亲爱的老爸离开了我们……
我立马取消了当天的行程安排，以最快速度赶到了最近的南京机场准备飞成都。没想到已经拿到登机牌在登机口等待航班起飞时，突然被工作人员告知，由于疫情管控原因，我需要出示48小时内的核酸证明才能登机。我问为何1小时前买机票和办理登机牌时都没有这个要求，马上就要登机了突然又要证明了呢？工作人员说，政策随时都可能调整的。我非常配合，立即转身出机场赶回上海做核酸检测，拿到阴性报告后，第2天一大早赶到虹桥机场飞回成都。
女儿问我，你就不着急吗？我很冷静告诉她：如果爷爷遇到这种事，他也不会慌。
老爸享年93岁，他是89岁时确诊患有膀胱癌的，医生认为随时可能出状况，让我们做好心理准备。家里当时也犹豫过是否动手术，后来大家商量后一致决定瞒着老人家，保守治疗不动手术。我对老爸说：年龄大了，机器出点毛病很正常，您就是普通的炎症，上次一位大师看过您的面相，说您是福寿双全之命！放心吧，且活呢！老爸非常配合，从此不再问自己的病情，每天麻将照打，书照看。偶尔有点状况，略懂中医的老妈就煮点草药给老爸喝，症状也就缓解了。直到去世前一天，他和老妈还双双出战和小区的老人打了麻将。
老爸这辈子最怕打针和吃药，更抗拒去医院。以前牙疼，他宁可熬，也坚持不去医院看毛病。单位给老干部的体检福利，他总是自愿放弃，只在70岁时去过一次，当时体检报告显示他的健康良好，老爸非常得意，之后就更不愿去医院了。这两年遇到新冠疫情，老爸觉得戴口罩不舒服，很少出门了。家里人打了疫苗劝老爸去打，他认为不出门被传染的概率很小，加上本来很怕打针，也一直拖。所以不动手术采取保守治疗，最符合老爸的心意。
然而，这次去医院，却是老爸唯一一次主动提出要去检查下的，没想到竟成了最后一次。下午家人陪他去办住院检查，因为疫情，医院现在不允许家人陪夜。老爸晚饭吃的是哥哥送去的茄子肉末饭，吃完还躺着看了一会儿我写的书才睡下的。接近凌晨时分，陪护工看见老爷子不舒服了，赶紧通知了医生和家属，等过20分钟后我们家人陆续赶到医院时，老爸已经驾鹤归兮。我的侄女娟娟是当晚最后一个赶到医院的，她告诉我，当她最后去握爷爷的手时，老人家的手还是暖和的，整个人像睡着了一样，特别安详。
当我们在殡仪馆与安详的老爸最后告别时，大家都说：老爷子活得太通透，才能修来如此善终啊。
我出生时，老爸已经42岁了，正被下放到某矿区工作。考虑到家庭负担更重了，他在我出生后就把抽烟的习惯戒掉了。老爸少言寡语，性格温和。我长这么大，从没听过老爸老妈吵过一次架，我也没有被他打过骂过，一次都没有。老爸对我的爱，润物细无声。我对于自己的童年，几乎没有什么印象，据说，这代表着童年过得很开心。唯一一点模糊的印象，就是我去过老爸下放的五七干校，农村的条件挺艰苦，但田园生活很美好，叔叔们会把用麦秆编制的蝈蝈笼送给我，教我用南瓜花喂蝈蝈，我甭提有多开心啦。而这时的老爸，只是背着手，默默走在我后面。
老爸调回成都工作时，我已经快读小学了。他见我成天瞎玩，就鼓励我读书认字。于是，我开始喜欢上看连环画，我们那个年代，看连环画是坐在租书店的长板凳上看，几分钱就可以看好多本。老爸从来不问我看了什么，没有给我讲过任何故事，更不会说教。他见我没书看了，偶尔塞给我几分钱而已。等我上小学了，他也从来不过问我的学习成绩，但我看得出，我每次拿回三好学生的奖状，他虽不表扬，内心应是满意的，每次都严肃叮嘱我：你要好好读书。
我对数字的热爱完全得益于老爸。他是西南财大的财政专业高材生，后来成为中国第一代高级经济师。无论是否与他工作有关的数字，老爸常常能凭借超强记忆力脱口而出。比如，当年钢铁产量多少，某某经济指标多少等历年的数据他都过目不忘。除了数字，老爸甚少言语。他如果带我去散步，路上要么不说话，要么就是突然考我：这三个门牌号加起来是多少？3斤粮票可以换多少个鸡蛋？……有件小事让我印象非常深刻，那是十多年前，已经八十多岁的老爸突然问我领多少工资？我告诉他后，他反应极快地说：“已经比三年前翻倍了，不错。”我问老爸：“我怎么知道我三年前工资多少？我自己都不记得”。老爸很肯定地说：“你三年前说过，是****.65元。”我的天，他居然连小数点后两位都记得？！我越想越神奇，后来还特意验证了下，老爸果然没记错，我真心服了！
老爸爱打麻将，但从来没有真正上过瘾。老爸有本记录了几十年的小本子，上面是他打麻将的战绩。我特意问过老爸他打牌的赢面大概多少？老爸有点小傲骄：年年赢。我挺惊讶，年年赢？他很肯定：“打牌有时候要看运气，有时候要看牌友，但一年打下来，主要看水平。”五六岁就会打麻将的老爸，把牌友分为：“胆子大的”、“输不起的” 、“有瘾的”、“昏兔儿的（脑子糊的）”和“可以的”，老爸当属“可以的”那类，我老妈则属于“有瘾的”那类。可能正因为老爸老妈退休后把打麻将当成他们主要的娱乐方式，我们兄弟姐妹反而全都不打麻将，这在成都算很少见的现象了。
老爸真正上瘾的爱好是读书看报。老妈和老爸结婚66年了，他俩始终恩爱有加，老妈对老爸的生活照顾很到位，老爸基本过的是饭来张口衣来伸手的生活，总有大把时间来看书。老爸很早就办了四川省图书馆的借书证，会借各种书来看。老爸唯一自己花钱买的书是金庸先生的全套作品，他简直爱不释手，很多章节都可以背出来。我常常乱翻老爸借来的书，他从来不管，如果老妈念叨，他最多说一句：作业做完了就可以看。我其实挺希望听到老爸评书，但是他不理我，只说：各人看，自己想。
我工作后，老爸也会每天看报纸听新闻关心股市行情。我鼓动已经退休的老爸炒股，我说您老人家既懂经济又对数字敏感，炒股肯定能赚钱。老爸坚决地摇头，说：我的钱够花，不需要炒股赚钱。受老爸的影响，我们家除我以外，大家都不炒股更不买基金，这一度让我挺有压力。
“不需要”，是有着70年党龄的老爸的口头禅。
八十年代单位按政策分房，老爸有三套指标，结果他向组织表态：不需要，两套就够，然后主动退给单位一套房。这事被我老妈知道后，很是郁闷，老爸就装聋作哑，反正退都退了。还有一次，一家企业派人送来一箱酒，大姐在家啥都不知道就收下了，老爸回家看到后，二话不说，扛着酒就给退还回去了，留下一句话：“不需要搞这套。”我们兄弟姐妹几个平时最愁的就是给老人买东西，因为老爸老妈从来都是：“你们不要浪费钱，我们啥都有，不需要。”
作为享有四世同堂天伦之乐的老爸，常被人问到如何养生的。老爸的回答很简单：从不保养，不需要。老爸从不锻炼，偶尔散散步而已，不喝酒爱吃肉，每天一杯茶从早喝到晚，睡前烫个脚。给他的任何补品他都不会吃，他认为绝大多数补品的作用就是安慰，老爸说他不需要。他理解的仁者之寿是一个人该活多久就活多久。
老爸对万事不求人有执念，老妈则是崇尚自由。我们兄弟姐妹没见过他这辈子开口求过人。甚至，对于和我们子女同住，两位老人都是拒绝的，理由是：不自由。不求人要自由的两位老人家，凡事亲力亲为，早在十七年前老爸老妈就为自己购置了满意的墓地，他们把自己的后事都安排妥当了才告诉我们，美其名曰：不给子女添麻烦。老爸总是给我们强调：后事千万不要麻烦大家，一切从简。
老爸出生于1929年，经历过抗日战争、解放战争、三反五反、自然灾害、文化大革命、改革开放等等历史社会背景，他却始终能云淡风轻活成岁月静好，这究竟是运气还是能力？我在老爸80岁生日时认真请教过，他依然少言少语，只答：两个原因都有，反正我啥子都不争，随遇而安。我还是好奇，各种提问，老爸金口再开，说：“有什么条件就过什么日子，不想那么多。”这句话对我的影响特别大。从此，这句“有什么条件就过什么日子，不想那么多”，成了我所遵循的人生原则。
我参与创办陆宝后，老爸和我谈过几句。他上来就问我：“你搞基金，人家客户的钱，如果亏了咋个办？”，我答：“我就是生怕客户亏钱，私募基金和公募基金不一样，私募如果亏了，公司就可能垮了。”“那你咋个解决呢？”我答：“我不是昏兔儿，胆子也小。我的优势是有强势文化及理性思维，靠积累了二十多年的专业经验和体系化的价值投资方法，见路不走，以不亏为前提，稳扎稳打谋求稳赢。”老爸听完想了下说：“我相信你的专业水平是可以的，不过一个女娃儿，搞公司累得很哦”，随后他又补了一句：“上海比较规范，你责任大得很，要认真做好。”
我女儿一直说爷爷像个弥勒菩萨，每天眯缝着眼坐在家里，沉默寡言，但天下大小事他什么都知道。老爸是我这辈子见过的情绪最稳定的人，我几乎没见过他郁闷或生气，更别说情绪失控了；当然，老爸也很少喜形于色，开心大笑。从小到大，我们从没听过老爸说任何人的坏话，他对人对事相当客观，都以实事求是为原则。对于老妈的唠叨，他向来左耳进右耳出，有人笑他是“耙耳朵”，他答：“一个女人又要工作又要顾家，确实累，说几句很正常，听到就是了。”我们子女遇到恋爱结婚丧偶离婚等各种感情和生活问题时，他从来不给任何观点和评价，只提醒我们：“自己的事自己要负责，谁都不容易。”遇到有人向他抱怨某些社会不公现象时，他会点头说：“国家那么大，遇到这些问题也正常。”有老友就中国经济表示焦虑和担忧时，他会安慰：“大方向还是可以的。”......
我最近时常感叹，老爸的只言片语，朴素地展示了他的胸怀和格局，更有诸多珍贵的人生智慧。淡泊名利、随遇而安的老爸，以身作则，用深深的父爱赐予我们力量。
老爸从未离开，他近在天边，永远活在我的心里。
敬拜父恩
老爸的幺女
2022年1月3日夜
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扶苏198957分钟前 · 来自雪球
价投的长期有效来自阶段无效。
每次无效期的时候总有人来告诉我错了，实际上，卓越公司的阶段性低点才是我们建立最大仓位的机会。
而总是宣称自己发明了新的投资方法总是显得滑稽。
企业创造价值的路径方法也许不同，但却有所共性。
我现在的状态已经稳定三年了。并不需要忽然的改变。
合理价格投资卓越的创造超额收益的公司必然带来巨大的收益。
如果一个投资者总是动不动就改变自己，显然他并没有框架，他只是在寻求当前景气度的框架来安装在自己身上。//@PaulWu: 回复@icefighter: 你最推崇的bg 2000年后有近十年，累计收益率是负的，那时面临的质疑可能刚好相反。去年初木头姐备受推崇，雪球上好多文章拿她批巴菲特，现在又哪去了呢，追求活得久的，肯定不是阶段最风光的，我们只能在其中做选择。我们不是不进化，但我理解的进化不是推倒重来，而是在现有体系（自我认同）中发展，如果假装成别人，市场风格一换，我们又得重新开始，周而复始。//@icefighter:回复@PaulWu:我觉得还是要进化。巴菲特，还有霍华德马克思，都算进化能力很强的。
其它进化能力不强的价投，例如《憨夺投资者》的作者，《长期投资》的作者西班牙股神，这几年都歇菜了，他们就是因为思维没有进化。
西班牙股神原来给人打工时，传统的价值投资思维还很有效，所以战绩非常惊人。
但是这几年，自己出来创业成立基金，旗下主要的几个基金，从成立至今，5年了，还是亏损的，没有给投资者任何回报。原因就是时代变了，价值投资没有那么有效了，科技股为王时代，投资思维要所有改变。
