修改于2021-06-2
8 20:25· 来自雪球
$陕西煤业(SH601225)$ 最近陕煤又来了很多新朋友。在此把煤炭，尤其是陕煤的的逻辑再梳理一下，供参考。大致按重要程度排序。有利因素。1.碳达峰，碳中和（长期影响，控制住了供给的产能，先看3到5年的执行情况）2美联储，欧盟等发达国家的大放水（通胀，滞涨的现实，估计2年内不会变）3.疫情下供应链压向中国制造业（2年之内）带动的新增电力消耗 4.中东部煤炭资源的枯竭，产能继续压向陕西，内蒙古，山西。5火电最终出力的比重（3年内还是在70%之上，保守估计）6碳税的价格和最终执行的方案（一定程度助推煤炭价格，）。7.国家电气化战略（电动车替代燃油车等新带来的电力增量）。8.国际主要燃料价格高位，原油，天然气，煤炭等。以上主要因素基本决定了煤炭价格长期高位盘整，找机会就上的趋势。风险，经济衰退，经济泡沫破裂。FGW的打压只是在这个长期趋涨，高位横盘后继续涨的过程中制造几个浪花而已。作为最优质动力煤的陕煤，18到20以上1年内大概率见到。不足之处请大家补充。必须有理有据。坚定看好动力煤的价格，坚定看好陕煤。所述草草，能看明白大逻辑就行了。
山行荣誉认证
1小时前· 来自雪球
这么多人想我回答这个，那说几点意见，仅供参考：一、还是大原则，火电是加工制造业，煤炭是资源。制造业很难做出大的差异化，资源差异化很大。所以你看到头部煤炭即使行业亏损，他也日子还不错。你看华润火电比华能好，华能又比那谁好一点，但是终究是差异不大，也就是少亏那么一点或者多赚那么一点区别。二、火电在未来很长一段时间都将发挥巨大作用。2021年行业巨亏是罕见，但是我对未来火电能过上好日子也不太抱希望。结论就是，火电有价值，但是对于投资者，不是一个好的选择。三、得解释下，我投资华润，是看好新能源，如果单纯是火电，即使华润电力比同行优秀，我依然不会买。四、我觉得大家选股，不能只看简单的数据。越来越觉得企业治理等综合指标很重要，虽然都是国企，通病都会有，但是还是有很大差异。别小看这点差异，因为高杠杆的存在，加上时间的积累，最后给投资者的回报会差异巨大。我对当下某些球友，只看企业规模，比如十分看重装机多少，十四五的ppt规划多少，跟过去的地产粉看货值、前瞻利润，猪圈听公司出栏及出栏规划一样，最后发现不同公司结果大不相同。
榆林子洲03-18 23:17· 来自iPhone
闲谈神府矿区老煤矿的优势。
一，卡数高
5800大卡，比5000大卡贵多少呢，按照一个大卡0.127元计算，贵102元。
二，低灰，高挥发
这是神府老矿区大部分井田特有的优势。主采层煤是优质的化工煤。5-2，6300大卡三八块，比5000大卡贵多少呢？按照大卡计算后，每吨再加100元起步。
三，低硫
神府主采层大部分低硫。同样的卡值，含硫量高，每吨要扣40元。
四，埋藏浅
埋藏浅，可以用斜井，起步简单，生产成本更低。同时后续不用再考虑冲击地压影响的事。
五，矿业权费用已缴清
神府老矿因为矿业权费用已缴清，不用每年缴每吨20元的矿业权费用。
每一项叠加起来，占多少优势呢？
动力煤煤矿，90%说的是禀赋！
$中国神华(SH601088)$ $中煤能源(SH601898)$ $陕西煤业(SH601225)$
6发财油菜君达人认证03-17 15:56· 来自Android
中煤能源H股价开始修复之旅，一季报业绩会大增，二季度业绩会大增，下半年大海则投产全年业绩大增。2023年大海则会全年贡献利润业绩大概率还会增长，这样的业绩确定高成长股估值又这么低，打着灯笼都不好找了。
叫我冠希就好了03-16 16:19· 来自iPhone
大海则来了，3月15日上午11时28分，伴随着机车一声长鸣，首列搭载55节车厢，满载3500吨商品煤的列车驶出矿区，驶向红色革命根据地井冈山华能国际电力股份有限公司电厂，标志着中煤陕西公司大海则矿井铁路专用线正式投运。该铁路专用线正式投运后，为中煤集团切实履行央企担当，促进重点地区煤炭供应和中长协合同兑现创造了有力条件，同时也推动中煤陕西公司煤炭产、运、销一体化运营迈出实质性的一步。
16发财油菜君达人认证03-09 14:38· 来自Android
万物皆周期：2011-2020年有很多中游制造业和下游消费龙头公司这十年来业绩增长非常好，我们不能否认这些是好公司，也不会否认他们的管理层优秀，但更不能否认的是时代的红利，一个十年上游原材料低价的时代红利。很多投资者包括管理层都会夸大公司和管理层的优秀，而忽视了时代的红利，而现在，低价上游资源品的红利时代结束了。
修身德真03-08 19:21· 来自雪球
$陕西煤业(SH601225)$ $中国海洋石油(00883)$ $中煤能源(SH601898)$ 大局越来越明显了，我们很可能迎来一个时间比较久的滞涨周期，那么你准备持有什么资产度过这个周期呢。我更加坚定的选择优质煤炭，石油能源股来度过这个周期。杠杆尽量不要用或者小一点。短期波动不必在意。看清楚长期的大方向就行。
巴菲特增持西方石油：欧美的石油公司市净率大部分在2.5倍—3倍，市盈率在20倍左右。中国海洋石油质地比这些老牌的石油公司还好，市净率和市盈率只有这些公司的三分之一，堪称石油股最佳投资标的。以前我看不上中国石油，只喜欢中国海洋石油，现在油价大涨下，中国石油也会赚大钱，成为印钞机，尤其是港股的中国石油也非常非常低估了。业绩确定性爆发增长，估值确定性令人发指的低估，这就是港股的石油股和煤炭股的投资逻辑。在这个不确定的时期，同时具备业绩增长和估值低估的确定性的标的太少了。
