中信建投：数字经济时代 电信运营商价值有望重估
2022-02-10 07:49:47 来源： 同花顺金融研究中心
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中信建投（601066）研报指出，近年来，电信运营商面向政企客户的产业数字化类业务快速增长。2021H1，中国电信（601728）产业数字化业务收入501亿元，同比增长16.8%；中国移动（600941）DICT收入334亿元，同比增长59.8%；中国联通（600050）产业互联网业务收入280亿元，同比增长23.6%。其中，电信运营商云业务快速增长，2021H1，中国电信、中国移动、中国联通分别实现收入103亿元、97亿元、28亿元，分别同比增长122%、118.1%、38.9%。产业数字化方兴未艾，电信运营商“十四五”期间产业数字化类业务仍有望保持较快增速，价值有待重估。
更多阅读：
MSCI中国A股在岸指数新纳入中国移动A股
明晟公司公告称，MSCI中国A股在岸指数新纳入4个成分股，其中包括中国移动A股，剔除3个成分股；MSCI中国全股票指数新纳入5个成分股，其中包括格力电器（000651），剔除5个成分股；有关调整从2022年2月28日收盘后生效。
40亿资金"护盘"中国移动，承销商赚大了？还有50亿增持在路上
月24日，中国移动发布A股增持计划，实际控制人中国移动集团计划自2022年1月21日至2022年12月31日期间内择机增持中移动A股，累计增持金额在30亿元-50亿元。截至1月27日收盘，已经累计增持约15.09亿元。此外，1月5日中国移动还发布了港股回购计划。
此外，也有部分头部券商唱多中国移动的股价。本周，中信证券、中金公司（601995）等头部券商发布中国移动个股研报，集中看好公司股价前景。
中信证券通信首席分析师黄亚元表示，中国移动是全球运营商龙头，拥有全球最大的通信网络，移动和宽带用户数居全球第一。中信证券认为中国移动是兼具科技与消费属性的优质核心资产，5G时代增长逻辑重构，极具配置价值。
中金公司预计中国移动2021年至2023年EPS(每股盈利)分别为5.40元、5.88元、6.55元，复合增长率为10.1%。基于分部加总法计算得到公司目标市值17270亿元，首次覆盖给予中国移动A股“跑赢行业”评级，给予目标价81.00元/股。
中信证券与中金公司，均是中国移动本次A股IPO的承销商。
中国移动、中国联通发布重要公告
发行人和联席主承销商(中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、中银国际证券股份有限公司、招商证券股份有限公司，以下合称“联席主承销商”)根据2021年12月22日(T日)本次发行申购情况，协商确定启用绿鞋机制，按照本次发行价格57.58元/股，向网上投资者超额配售126,855,000股股票，约占初始发行股份数量的15.00%。超额配售的股票通过向本次发行的战略投资者延期交付的方式获得。
中国移动(SH600941)9小时前 · 来自新闻
MSCI中国A股在岸指数新纳入中国移动A股
明晟公司公告称，MSCI中国A股在岸指数新纳入4个成分股，其中包括中国移动A股，剔除3个成分股；MSCI中国全股票指数新纳入5个成分股，其中包括格力电器，剔除5个成分股；有关调整从2022年2月28日收盘后生效。 网页链接
02-02 23:04 · 来自Android
潇湘 潇湘晨报
晨 N 2022-01-3114:51｜潇湘晨报官方百家号
中安在线、中安新闻客户端讯春运开启，意味着春节将近，很多人开始陆续动身，启动返乡之旅。但在连南接北、承东启西的安徽高速路网内，安徽省交通控股集团的营运职工，总是越是“雾天雪天”“逢年过节”越忙碌。
今年春运，由于担心疫情，很多人选择自驾出行。据统计，春运启动以来，安徽省高速路网进出口流量同比2021年春运增长37.78%，高峰流量出现在1月27日（腊月二十五）达303万辆次，同比2021年春运同期增长57%。
如此密集的车流量，再加上雨雾、冰雪天气的不时“造访”，给这群“高速守护者”带来了高强度的工作和极限挑战。
面对保通保畅压力，安徽交控人以服务司乘人员的收费站、服务区、加油站为“桥头堡”，以畅通司乘人员乡愁的高速路网为“主阵地”，坚守岗位，默默奉献$皖通高速(SH600012)$ $安徽皖通高速公路(00995)$
证券之星财经认证
来自雪球发布于01-27 19:00
皖通高速最新公告：2021年净利同比预增57%-68%
皖通高速公告，公司预计2021年归母净利润为14.5亿元至15.5亿元，同比增长57%至68%。随着国内经济有序复苏，区域内公路运输及物流需求逐步恢复，公司不断强化堵漏打逃，开展逃费、免费和绿通车辆稽核等专项行动，营业收入在2021年较疫情前稳中有增。
皖通高速21年业绩快报：
21年净利润14.5~15.5亿，4季度3.61~4.61亿之间。
20年扣非8.39亿，增长53%~65%，那21年扣非落在12.9~13.9亿之间。
按6成分红率，分红额8.7亿~9.3亿，对应当前市值的皖通高速A股股息率在7.4%~7.9%之间，对应H股股息率在8.1%~8.65%之间（港股通税后）。
此外，还额外收购了安徽安庆长江公路大桥，加上宣广高速的改扩建，未来盈利增长有保障。
美中不足的是，21Q4扣非利润2.22~3.22亿之间，低于20Q4的3.8亿。
钟鼓悦之
来自雪球发布于01-17 01:46
皖通高速逻辑
记录一下：
(1)合宁高速4扩8，诱增车流量，收费期延长续命。（收费期暂定延长5年到2031年，2020年报暂定按延长到2045年来算折旧，说明公司有一定的把握）
(2)安徽经济暂时落后，与长三角存在差距，人员流动频繁。类似珠三角与粤东西。
(3)21-23年60%分红承诺
(4)宁宣杭高速，19年一年归属公司亏损1.9个亿。主要是通南京有段断头路（宁宣高速高淳段），通杭州有段断头路（千秋关-於潜）。前者据说22年底通车，后者据说是杭州亚运会的政治任务，要在亚运会前（今年9月）搞定。断头路搞定后虽不至于是南京到杭州的大通道大赚特赚，但看起来从芜湖到杭州有一段是必经之路，如果能够盈亏平衡都很好。且这条路很新...
远方的旅客
来自雪球发布于01-27 13:31
中国移动已经是全球第二赚钱的运营商
以2020年营收和业绩规模看，中国移动营收1180.25 亿美元，全球排名第三，仅次于美国AT&T、Verizon；净利润165.28亿美元，净利润率达14.04%，全球排名第二，仅次于美国的Verizon公司。目前中国移动手握现金326亿美元，现金流在运营商中位列头名
远方的旅客01-24 11:01 · 来自雪球
中国移动在5G基站持续发力
在科研方面，移动从来都不是单打独斗，移动联合高校、科研院所、产业链上下游等合作伙伴开展合作，在研发投入、项目管理、成果转化、运营等各环节协同探索，实现市场和业务的快速拓展，同时，借助外部合作单位研发优势补足公司能力短板。
庭前种花
来自雪球发布于01-23 17:17
中国移动借力政策东风，持续引领信息通信新技术发展
党中央多次部署“新基建”，强调5G网络等新基础设施建设，“十四五”规划也提出要加快第五代移动通信、工业互联网、大数据中心等建设。国家与地方政府持续发布政策、数字经济快速发展，为信息通信产业带来了机遇，中国移动持续引领5G等新一代信息通信技术发展，锻造AICDE、区块链等数智化领域关键能力，顺应政策要求的同时，也把握住时代机遇，做行业带头者
庭前种花
来自雪球发布于01-22 17:10
数据中心和云业务市场巨大，DICT 业务有望实现高速增长
中国移动进入TO B市场稍微比其他两大运营商要晚一些，但是中国移动借助强大的资金实力，在DICT 业务上发力奋起直追，截止2020 年，DICT的收入 435 亿元，超过了中国联通，仅次于中国电信。中国移动将会受益于其庞大的政企用户群体、中国巨大的数字经济市场对数据存储的要求以及中国移动本身具有的强大运营管理能力，继续在IDC市场上保持高速的收入增长。云业务市场方面，中国移动将会重金投入，从底层技术开始开发，力争五年进入国内前五大公有云供应商队列。我们预计DICT业务，中国移动在2021-2023 年有望达到 30%的高速增长态势
庭前种花
来自雪球发布于01-22 17:11
中国移动提出“网+云+DICT”融合发展
中国移动持续强化“N+31+X”移动云资源布局和“4+3+X”IDC资源布局，自研Iaas、Paas、Saas等200款产品，移动云引入合作Saas产品超过2000款，超过100万客户。尽管从移动云的收入看，跟阿里、腾讯、华为和中国电信头部玩家相比还有不小的差距，但是移动云最近几年的增长态势强劲，2020 年移动云收入92亿，同比增长 358%，厚积薄发以及覆盖全国的整体资源布局，移动云未来很有潜力实现反超。
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庭前种花
来自雪球发布于01-22 17:11
中国移动开启新的转型升级
中国移动将经济社会的数字化转型的新特征总结为“五纵三横”，将未来中国移动总体发展方向概括为“三个转变”：（1）业务发展从通信服务向空间更广阔的信息服务 拓展延伸；（2）业务市场从聚焦移动市场向个人、家庭、政企、新兴“四轮”市场全向发力；（3）发展方式从资源要素驱动向创新驱动转型升级
