肥_牛01-27 12:13 · 来自iPhone
$快克股份(SH603203)$
中美芯片产业大比拼
1、市场规模
2020年，中国大陆芯片市场规模达到1517亿美元，多年蝉联世界第一；同年，其他市场销往美国的芯片规模为941.5亿美元，美国芯片市场规模在2018年就达到1030亿美元，位列全球第二。
2、市场份额
2020年，美国芯片制造商（主要通过代工）销售额高达2080亿美元，占全球销售额的47%，高居榜首。中国大陆芯片制造商销售额为398亿美元，占全球9%。
3、产能
2020年，美国芯片产能占全球12%；中国大陆芯片产能占全球的15.3%。排名世界第四（中国台湾第一）。
4、技术
在世界三大半导体顶级学术会议（国际电子器件会议、国际固态电路会议、VLSI技术和电路研讨会）上发表的论文中，40%由美国提供，近年中国大陆的占比迅速增加，从2015年的4%增至2020年的10%。
2021年，全球集成电路封装第一大技术来源国为美国，其专利申请量占全球集成电路封装专利总申请量的21.94%；其次是中国大陆，其专利申请量占21.85%。
5、排行榜
2021全球十大半导体厂商中，美国占6席，分别是：第二名英特尔、第五名美光、第六名高通、第七名英伟达、第八名博通、第十名德州仪器。中国大陆无企业上榜。
全球五大芯片代工企业中，美国的格芯占7.7%，排名第三；大陆的中芯国际占4.5%，排名第五（中国台湾的台积电和联电分列第一和第四）。
快克股份（603203）1月28日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年1月26日接受80家机构单位调研，机构类型为保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
投资者关系活动主要内容介绍：
会谈主要内容2021年公司整体业绩保持快速增长，取得上市以来的历史高点。首先由董事会秘书介绍了公司最新业绩数据和发展规划，然后进入投资者交流环节：
问：公司在2017至2019年处于增长较为低迷的状态，但2020年后进行提速，在3C行业表现非强劲的前提下有如此变化的原因是什么？
答：公司客户基础广泛，产品品类丰富，覆盖全球前十大EMS公司和立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）等国内头部企业。公司持续技术突破，促使产品创新和行业大客户应用快速融合，实现业绩快速增长。
问：是否能量化公司近两年主要起量的大客户？
答：主要为A链合约公司，近两年保持快速增长。
问：2021年公司推出了好几种新品，对业绩的贡献如何？
答：公司推出的新品包括AOI视觉检测设备、选择性波峰焊和高速点胶设备等已经开始贡献业绩，其中AOI视觉检测专机在头部客户得到认证并批量落地；选择性波峰焊设备在新能源&汽车电子领域逐步起量；高速点胶设备在摄像头模组一线客户开始交付订单。协同激光打标设备，AOI视觉检测设备、选择性波峰焊&高速点胶设备在SMT/PCBA电子组装产线中实现一站式装备解决方案，具有广阔的市场前景。
问：苹果对公司的资质认定是不是也拓展了？
答：公司具有其认定的供应商资格。供应产品从热压焊接设备、激光喷锡焊设备拓展到机器视觉AOI设备及自动化工段和生产线。
问：公司的通用AOI出来之后主要是2D还是3D的产品？
答：公司已推出通用视觉算法&深度学习的AOI，显著提高检出率，并同步布局3DAOI。
问：公司在新能源汽车领域的发展？
答：公司依托在运动控制、软件开发、视觉算法、精密焊接&点胶、工业机器人应用、汽车电子可靠性测试等技术上的积淀，已为国内多家头部企业提供毫米波雷达、PTC热管理系统、eBooster+EPB底盘电控自动化产线。光伏逆变器功率模组、风电控制器、汽车电子控制单元对焊接可靠性有更高的要求，公司推出系列选择性波峰焊设备满足各种高可靠性焊接工艺需求。选择性波峰焊作为汽车电子焊接工艺的主流设备，全球tier1传统使用欧洲几家供应商的设备，随着国内新能源及造车新势力崛起，电子化、电动化带来电子单元需求增量，将有力促进国产供应链发展。
问：公司半导体端是否有客户储备？目前和客户接触进展如何？目标客户主要为哪几家？
答：公司的激光打标设备和绍兴中芯、苏州固鍀、浙江嘉辰等半导体公司已开始有合作并有订单落地，用于芯片封装环节；公司积极发展纳米银烧结、真空共晶焊、固晶机等高端封装设备并陆续推出，广泛服务于国内半导体封装公司。
问：公司四季度比往年多了一些费用的原因？
答：四季度新增的费用主要系员工年终奖金、研发费用增加、股权激励费用1,300多万、美元汇兑阶段性损失几百万等因素影响;
快克智能装备股份有限公司的主营业务以锡焊技术为核心的电子装联专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品为电子焊接及装联自动化设备、智能焊接工具设备、配件及治具。
01-26 16:08 · 来自iPhone
$快克股份(SH603203)$ 目前我把眼光盯到消费电子这块，我认为消费电子在华为出货受阻芯片及行业缺芯，整个行业下跌了1年多，非常惨了，其中华为的出货下滑，拖累整个行业下行。我关注这个行业的原因，是我看到缺芯缓解的迹象，以及苹果提高了2022年出货目标30%，同时AR和VR推高了歌尔股份的股价，证明AR和VR的消费达到商用可能，汽车油气走向电气化及智能化会有大量电子需求，以及华为在悄然攻克12纳米技术的后发蓄力，再叠加2021年10月后手机销售数据回暖，11月持续回暖，以及OPPO、小米、苹果智能眼镜的新品，结合过去行业规律，有理由认为这个行业在一年多的下坡后，会在手机商新品的推动叠加缺芯缓解，芯片成本降低的复苏，比如PCB行业，每块芯片都需要一块合适的PCB板趴着不是吗？然后电子元件、连接器、模组、相关设备、屏幕、模具都会复苏；再说一个数据，手机基本市场饱和，在销量下滑后一年多，销量2022年及2023年回升的概率非常大，就像我看好未来2年汽车出货量一样，在过去购置税全面和减半的消费汽车透支下，行业下降两年，也会开始回升，过去规律如此，未来规律依然如此。所以我认为消费电子的新一轮机会来了。
证券之星财经认证
来自雪球发布于01-25 11:30
华西证券：给予快克股份买入评级
2022-01-25华西证券股份有限公司俞能飞对快克股份进行研究并发布了研究报告《业绩快速增长，大客户战略加快公司发展》，本报告对快克股份给出买入评级，当前股价为34.1元。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，该研报作者对此股的盈利预测准确度为84.30%，对该股盈利预测较准的分析师团队为华西证券的俞能飞。
快克股份(603203) 事件概述 公司发布2021年业绩预告，全年实现归母净利润2.60-2.88亿元，同比增长46.74%-62.54%；实现扣非归母净利润2.11-2.39亿元，同比增长35.79%-53.82%。 分析判断: 2021年业绩高增长，Q4单季度业绩预告区间较大。公司Q4单季度归母净利润为3955-6755万元，与上年同期的4761万元相比，单季度业绩增速约为-16.9%～+41.9%。公司2021年全年业绩高增长，主要原因为：（1）公司的运动控制、视觉算法、精密模组、激光应用等关键技术持续突破，产品创新与行业应用加快深度融合，促进公司经营业绩快速增长；（2）在智能穿戴领域获得头部客户精密焊接类设备增量应用&机器视觉AOI专用检测类设备批量落地；（3）在新能源&汽车电子领域选择性波峰焊设备逐步起量。 深耕精密电子装联，大客户战略加快公司发展。1）公司持续深耕一线客户：2021年上半年针对国际一线品牌智能手表的精密焊点检查开发出AOI专机，并已取得批量订单；随着与客户合作深入，业务逐步拓展到其他工艺设备和自动化装备，为其TV组件工厂成功开发并交付P&P（抓取&贴放）精密贴装设备，并在精密机构设计、机器视觉和运动控制软件技术方面取得了更加丰富的经验；2）点胶和打标设备快速发展：i.公司高速精密点胶设备在摄像头模组、VCM、SiP等行业领域创造不同的应用场景，持续优化打磨包括关键模组点胶阀在内的硬件和软件，2021年上半年开始小批量接单；ii.激光打标设备继续保持在SMT领域PCB和FPC打标业务高歌猛进，同时在半导体芯片、功率半导体器件、CCM领域也不断拓展工艺视野，取得突破性订单。 积极布局微组半导体封装检测领域，打开公司成长空间。公司积极布局微组装半导体封装产品线，聚焦高端固晶、高精点胶、视觉检测等进行研究开发、投资布局。2021年上半年，用于大功率器件IGBT/芯片封装的纳米银烧结技术和真空固晶焊研发项目均已进入工艺验证阶段；半导体领域业务将打开公司长期成长空间。 投资建议 考虑到公司在精密电子装联领域长期深耕所建立的竞争力以及大客户战略的持续发展，我们上调公司21-22年营收6.44/7.55亿元的预测至7.80/10.56亿元，上调21-22年归母净利润2.42/2.81亿元的预测至2.77/3.79亿元，下调21年EPS1.54元的预测至1.45元，上调22年EPS1.80元的预测至1.99元，同时新增2023年预测。预计公司2021-2023年营收7.80/10.56/13.38亿元，归母净利润为2.77/3.79/4.82亿元，对应的EPS为1.45/1.99/2.52元，对应2022年1月24日34.22元/股收盘价，PE分别为24/17/14倍，维持“买入”评级。 风险提示 3C行业景气度不及预期；苹果产品创新力度以及资本开支不及预期；公司订单份额不及预期等。
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；过去90天内机构目标均价为48.43；证券之星估值分析工具显示，快克股份（603203）好公司评级为3.5星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)
以上内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题请联系我们
快克股份(SH603203)
来自研报发布于01-25 09:10
［华西证券：买入］业绩快速增长 大客户战略加快公司发展
事件概述
公司发布2021 年业绩预告，全年实现归母净利润2.60-2.88 亿元，同比增长46.74%-62.54%；实现扣非归母净利润2.11-2.39 亿元，同比增长35.79%-53.82%。
分析判断:
2021 年业绩高增长，Q4 单季度业绩预告区间较大。公司Q4 单季度归母净利润为3955-6755 万元，与上年同期的4761 万元相比，单季度业绩增速约为-16.9%～+41.9%。公司2021 年全年业绩高增长，主要原因为：（1）公司的运动控制、视觉算法、精密模组、激光应用等关键技术持续突破，产品创新与行业应用加快深度融合，促进公司经营业绩快速增长；（2）在智能穿戴领域获得头部客户精密焊接类设备增量应用&机器视觉AOI 专用检测类设备批量落地；（3）在新能源&汽车电子领域选择性波峰焊设备逐步起量。
深耕精密电子装联，大客户战略加快公司发展。1）公司持续深耕一线客户：2021 年上半年针对国际一线品牌智能手表的精密焊点检查开发出AOI 专机，并已取得批量订单；随着与客户合作深入，业务逐步拓展到其他工艺设备和自动化装备，为其TV 组件工厂成功开发并交付P&P（抓取&贴放）精密贴装设备，并在精密机构设计、机器视觉和运动控制软件技术方面取得了更加丰富的经验；2）点胶和打标设备快速发展：i.公司高速精密点胶设备在摄像头模组、VCM、SiP 等行业领域创造不同的应用场景，持续优化打磨包括关键模组点胶阀在内的硬件和软件，2021 年上半年开始小批量接单；ii.激光打标设备继续保持在SMT 领域PCB 和FPC 打标业务高歌猛进，同时在半导体芯片、功率半导体器件、CCM 领域也不断拓展工艺视野，取得突破性订单。
积极布局微组半导体封装检测领域，打开公司成长空间。公司积极布局微组装半导体封装产品线，聚焦高端固晶、高精点胶、视觉检测等进行研究开发、投资布局。2021 年上半年，用于大功率器件IGBT/芯片封装的纳米银烧结技术和真空固晶焊研发项目均已进入工艺验证阶段；半导体领域业务将打开公司长期成长空间。
投资建议
考虑到公司在精密电子装联领域长期深耕所建立的竞争力以及大客户战略的持续发展，我们上调公司21-22 年营收6.44/7.55 亿元的预测至7.80/10.56 亿元，上调21-22 年归母净利润2.42/2.81 亿元的预测至2.77/3.79亿元，下调21 年EPS 1.54 元的预测至1.45 元，上调22 年EPS 1.80 元的预测至1.99 元，同时新增2023 年预测。预计公司2021-2023 年营收7.80/10.56/13.38 亿元，归母净利润为2.77/3.79/4.82 亿元，对应的EPS 为1.45/1.99/2.52 元，对应2022 年1 月24 日34.22 元/股收盘价，PE 分别为24/17/14 倍，维持“买入”评级。
风险提示
3C 行业景气度不及预期；苹果产品创新力度以及资本开支不及预期；公司订单份额不及预期等。
相关股票：$快克股份(SH603203)$
研究员： 华西证券 ● 俞能飞
发布时间：2022-01-25
数据由 @港澳资讯 提供
肥_牛01-24 12:06 · 来自iPhone
$快克股份(SH603203)$
历史上最差的四季度报表的净利润，甚至低于一季度。
正常情况下四季度业绩为1.05—1.15倍的二，三季报。2021年为70％二.三单季报。
8000-1400-1000-=5600万
比正常情况下少了一千万元。
原因：
A：今年业绩好，尽量计提费用。明年费用前置。多几百万。为今年打基础。
B：日本快克研究所开始运营。研发，经营，差旅费，酒店，交通，会议，顾问等费用，多几百万，
明年估计3000万费用。
C：四季度没有水果公司的验收。水果公司主要在二，三完成。
D：四季度行业展览会多，一次参展费用多了五十万。
E：股权激励四季度正在开始摊分费用1328万
F：经营历史最好年度。年底老板多发奖金一人平均发多一万元。800个员工。发多八百万。
看好明年的业绩增长要点
甲：水果公司利润大幅增长。有望保持稳定增长，多20％。多三千万
乙：标准化AOI产品推广到小米，OV生产线多三千万收入
丙：汽车雷达生产线放量多三千万收入。
丁：新能源电池生产线进入
戊：半导体产业风投了三家公司。有产业上的合作。带来半导体行业的由0到1。
已：日本研究所的成果带来产品精度上升。
庚：继续跟投资半导体产业链下游企业。带来协同效应。
辛：未来总是可能产业并购。
2022年营收全方面突破，
产品别上：
2021年报告期内，公司的A运动控制、B视觉算法、C精密模组、D激光应用等关键技术持续突破，产品创新与行业应用加快深度融合，促进公司经营业绩快速增长。
客户别上：
A水果公司：在智能穿戴领域获得头部客户精密焊接类设备增量应用&机器视觉AOI专用检测类设备批量落地；
B：新能源&汽车电子领域选择性波峰焊设备逐步起量。
C：汽车探测雷达上。整条组装线
D：半导体封测打标机上，并购第一年的恩欧西历史上第一次购买了一千万理财产品。财务自由。经营上第一次现金流转为正数。
快克己经不是吴下阿蒙，事别三日，另人刮目相看了。厚积薄发说的就是这样的例子。。可以三五年保持20一30％上升。
扣除股权激励4000万费用，日本研发费用后可以净利润保持正增长。
三，四，五亿净利润公司对应六十亿市值三年内总有一天上升一倍的吧。
上市四年2016-2020快克叫10％上升的快克
上市八年2021-2024快克叫30％上升的特快克！
证券之星财经认证
来自雪球发布于01-23 18:10
快克股份:预计2021年全年归属净利润盈利2.60亿元至2.88亿元，同比上年增长46.7...
快克股份2022-01-24发布业绩预告，预计2021年全年归属净利润盈利2.60亿元至2.88亿元，同比上年增长46.74%至62.54%。
本次业绩变动的原因为：报告期内,公司的运动控制、视觉算法、精密模组、激光应用等关键技术持续突破,产品创新与行业应用加快深度融合,促进公司经营业绩快速增长。在智能穿戴领域获得头部客户精密焊接类设备增量应用&机器视觉AOI专用检测类设备批量落地;在新能源&汽车电子领域选择性波峰焊设备逐步起量。
快克股份2021三季报显示，公司主营收入5.63亿元，同比上升53.82%；归母净利润2.2亿元，同比上升70.13%；扣非净利润1.83亿元，同比上升64.64%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入2.1亿元，同比上升46.04%；单季度归母净利润7878.68万元，同比上升67.94%；单季度扣非净利润6844.62万元，同比上升70.79%；负债率19.76%，投资收益2310.85万元，财务费用-159.4万元，毛利率53.61%。
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；过去90天内机构目标均价为48.43；证券之星估值分析工具显示，快克股份（603203）好公司评级为3.5星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)
快克股份获80家机构调研：公司已推出通用视觉算法&深度学习的AOI 显著提高检出率 并同步布局3DAOI（附调研问答）
2022-01-28 18:55:18 来源： 同花顺综合
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快克股份（603203）1月28日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年1月26日接受80家机构单位调研，机构类型为保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
投资者关系活动主要内容介绍：
会谈主要内容2021年公司整体业绩保持快速增长，取得上市以来的历史高点。首先由董事会秘书介绍了公司最新业绩数据和发展规划，然后进入投资者交流环节：
问：公司在2017至2019年处于增长较为低迷的状态，但2020年后进行提速，在3C行业表现非强劲的前提下有如此变化的原因是什么？
答：公司客户基础广泛，产品品类丰富，覆盖全球前十大EMS公司和立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）等国内头部企业。公司持续技术突破，促使产品创新和行业大客户应用快速融合，实现业绩快速增长。
问：是否能量化公司近两年主要起量的大客户？
答：主要为A链合约公司，近两年保持快速增长。
问：2021年公司推出了好几种新品，对业绩的贡献如何？
答：公司推出的新品包括AOI视觉检测设备、选择性波峰焊和高速点胶设备等已经开始贡献业绩，其中AOI视觉检测专机在头部客户得到认证并批量落地；选择性波峰焊设备在新能源&汽车电子领域逐步起量；高速点胶设备在摄像头模组一线客户开始交付订单。协同激光打标设备，AOI视觉检测设备、选择性波峰焊&高速点胶设备在SMT/PCBA电子组装产线中实现一站式装备解决方案，具有广阔的市场前景。
问：苹果对公司的资质认定是不是也拓展了？
答：公司具有其认定的供应商资格。供应产品从热压焊接设备、激光喷锡焊设备拓展到机器视觉AOI设备及自动化工段和生产线。
问：公司的通用AOI出来之后主要是2D还是3D的产品？
答：公司已推出通用视觉算法&深度学习的AOI，显著提高检出率，并同步布局3DAOI。
问：公司在新能源汽车领域的发展？
答：公司依托在运动控制、软件开发、视觉算法、精密焊接&点胶、工业机器人应用、汽车电子可靠性测试等技术上的积淀，已为国内多家头部企业提供毫米波雷达、PTC热管理系统、eBooster+EPB底盘电控自动化产线。光伏逆变器功率模组、风电控制器、汽车电子控制单元对焊接可靠性有更高的要求，公司推出系列选择性波峰焊设备满足各种高可靠性焊接工艺需求。选择性波峰焊作为汽车电子焊接工艺的主流设备，全球tier1传统使用欧洲几家供应商的设备，随着国内新能源及造车新势力崛起，电子化、电动化带来电子单元需求增量，将有力促进国产供应链发展。
问：公司半导体端是否有客户储备？目前和客户接触进展如何？目标客户主要为哪几家？
答：公司的激光打标设备和绍兴中芯、苏州固鍀、浙江嘉辰等半导体公司已开始有合作并有订单落地，用于芯片封装环节；公司积极发展纳米银烧结、真空共晶焊、固晶机等高端封装设备并陆续推出，广泛服务于国内半导体封装公司。
问：公司四季度比往年多了一些费用的原因？
答：四季度新增的费用主要系员工年终奖金、研发费用增加、股权激励费用1,300多万、美元汇兑阶段性损失几百万等因素影响;
快克智能装备股份有限公司的主营业务以锡焊技术为核心的电子装联专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品为电子焊接及装联自动化设备、智能焊接工具设备、配件及治具。
