01-18 12:04 · 来自雪球
预告：我们没有足够的金属。而现在的金属价格并不能反映定下的经济增速，甚至预期增速趋于0。而新旧基建已经提速。我们没有足够的铜来满足电动汽车超过30%的市场渗透率。对于太阳能发电，我们谈论的是发现目前铝年产量的16倍，以及当前全球铜产量的23倍。预计制造清洁技术机械所需的镍等产量水平将是目前产量的六倍。
安静的思考股海沉浮01-18 13:37 · 来自iPhone
$紫金矿业(SH601899)$ 国际铜价可能涨到15000美元，当然在疫情之后。这是发生概率95%以上的极大概率！
全球老牌发达国家普遍遇到电网老化问题，与数字经济已经严重不合，与碳减排严重不负和，这个电网改造将极大的拉动全球铜的消费。
铜供不应求，全球抢铜，铜是明天的锂，紫金矿业也会走出锂业股的长牛走势，40元股价及其保守，80元稍稍合理！[鼓鼓掌][鼓鼓掌][鼓鼓掌]
收起
kang少01-18 06:01 · 来自iPhone
$紫金矿业(SH601899)$ $紫金矿业(02899)$ Ivanhoe发布与紫金矿业合作的卡莫阿-卡库拉铜矿最新进展，12月份矿石处理量创下纪录达37.2万吨，平均入选铜品位5.98%，相比月度设计产能的316667吨高出17%以上。12月份的平均浮选铜回收率达88.5%。I 期选厂设计稳产的铜回收率约86%，视入选品位有所浮动。公司预计卡莫阿铜矿 II 期选厂将于2022年第二季度实现投产，II 期选厂与 I 期选厂的设计产能相同，年处理矿石380万吨。
鼎鼎8801-17 20:53 · 来自iPhone
#紫金矿业# $紫金矿业(SH601899)$ CRU工业金属研究经理 Eoin Dinsmore表示，“电动汽车和可再生能源的增长将导致2022年中国和全球的铜需求。”
花旗银行在11月的展望中写道，“脱碳将推动消费”，并“需要更高的价格才能回收足够的废铜以满足长期需求。”
在绿色能源转型的背景下，包括 Fastmarkets 的 Boris Mikanikrezai 在内的分析师仍预计铜价在2022年将保持上升趋势，尽管上升路径可能不会像去年那么陡峭。
美国银行最近表示，预计今年铜需求将保持稳定，到2023年才会出现盈余。该行预测2022年铜价平均为9813美元/吨。
长期展望
2022年以后，鉴于未来十年将受越来越多的市场力量影响，业内人士大多对铜持乐观态度：
清洁能源转型
对于未来 3-5 年，普遍的共识是，铜将是“清洁能源”投资主体的赢家。
这种具有成本效益的金属具有多种物理特性，其中之一是极好的热和电导体。其他特性包括耐腐蚀性、延展性在一系列电网中工作的能力。
由于其工业优势，铜被人类文明使用了数千年，现在是电力应用、交通系统和民用基础设施的关键组成部分。因此，当然，它在全球从化石燃料转向可再生能源方面发挥着重要作用。
高盛的分析师甚至称铜为“新石油”，因为铜是可持续技术的关键组成部分，包括电动汽车电池和清洁能源。
该银行在2021年5月的一份报告中写道：“铜在实现脱碳和用可再生能源替代石油方面起着至关重要的作用，现在，市场正面临着供应紧张，这可能在四年内将价格推高60%以上。”
杰夫·柯里（Jeff Currie）领导的高盛分析师也表示，需要更多的铜来建立清洁能源所需的新基础设施系统，以取代石油和天然气，但对这一点关注不够。
高盛团队估计，如果大规模采用绿色技术，铜需求将因此大幅增加，到2030年将达到870万吨，增幅高达900%。
记者 |徐宁
受益于有色金属价格上涨，紫金矿业(601899.SH)等企业去年盈利大增。
1月17日晚，紫金矿业公告称，2021年预计实现净利润156亿元，同比增长139.67%，创下历史新高。
紫金矿业主要从事金、铜、锌等矿产资源勘查与开发，并延伸冶炼加工及贸易金融业务等。
紫金矿业称，2021年除矿产金销售价格同比下降外，矿产铜、矿产锌、矿产银、铁精矿销售价格同比上升，增厚了业绩。
2021年，该公司主要的矿产品为矿产金47.5吨，同比增长17.28%；矿产铜58.4万吨，同比增长28.92%；矿产锌（铅）43.4万吨，同比增长14.81%；矿产银309吨，同比增长3.34%；铁精矿424.8万吨，同比增长近一成。
2021年上半年，紫金矿业旗下两大世界级高品位矿山已相继投产。
2021年5月底，卡莫阿-卡库拉铜矿一期第一序列正式启动铜精矿生产，达产后预计年产铜金属约20万吨。6月，丘卡卢-佩吉铜金矿上部矿带采选项目开始试生产，投产后预计年均产铜9.1万吨，产金2.5吨。
业绩预告称，紫金矿业按一定比例包销卡莫阿铜业的矿产铜。2021年末由于部分存货未实现对外销售，已抵消该公司净利润约4亿元。
除紫金矿业外，铜陵有色(000630.SZ)2021年的净利润也创下历史新高。
铜陵有色预计其2021年实现净利润31.2亿元，较上年同期的8.66亿元，同比增长260.44%。
这主要是因为铜陵有色的阴极铜、硫酸、铁球团等主产品价格同比大幅上升，铜箔加工费保持持续上涨，提升了盈利能力。
2021年，全球经济复苏叠加通胀预期，大宗商品联袂上涨，有色金属价格集体创下新高，利好企业经营业绩。
其中，伦敦金属交易所（LME）铜价于2021年5月冲上10747美元/吨，创下历史新高，这较去年一季度4371美元/吨的低谷价格，上涨145.87%。随后铜价每吨也维持在9500美元附近，处于历史高位。
2021年10月，LME锌价最高升至3944美元/吨，较年初上涨43.47%；LME铝价最高升至3229美元/吨，较年初上涨63.04%，均创下历史新高。
受益于业绩上涨，紫金矿业和铜陵有色的股价，也在2021年创下上市以来新高。
其中，紫金矿业股价最高冲上15元/股，较年初上涨逾六成；铜陵有色股价最高为5.72元/股，较年初上涨122.56%。
截至2022年1月17日，紫金矿业股价报收9.68元/股，较前一日下跌1.43%，较历史高位下跌35.47%；铜陵有色股价报收3.71元/股，较前一日上涨0.54%，较历史高位下跌35.14%。
仁山智水
来自Android发布于01-17 12:15
铜未来比石油还宝贵
来自仁山智水的雪球专栏
未来十年会发生什么？我列了几点会不会变成现实：
1、新能源时代，铜的需求量会有几何倍数增长。
2、印度的基建会像十几年前的中国。
3、一带一路持续发力，基建一路当先。
4、美国基建升级更新，
新时代，铜的价格不是涨两三年，而是十年大周期上涨
越施越多之投研调研
来自Android发布于01-17 10:13
紫金矿业发布2021年度业绩预增公告
来自越施越多之投研调研的雪球专栏
$紫金矿业(SH601899)$
预计2021年归母净利润约156亿元，同增约139.7%；则Q4单季度归母净利润约为43亿元，同增122%。
【业绩很好，符合预期】
2021Q4金属价格环比：铜+2%，锌+5%，黄金-1%；2021Q4产量及环比约为：铜17.6万吨（+5%），金13吨（+5%），锌10.7万吨（+20%）。
值得一提的是：单纯Q4，非洲卡莫阿矿期末部分存货未实现对集团外销售，影响净利润约4亿元。更直白说，Q4新增的非洲矿产还没有运出来变成现金。
[红包]我们测算，2021年净利润中铜板块占比达到53.7%，黄金占比降至25.3%；预计2022年铜板块利润占比进一步提升至60.0%，黄金板块占比23.9%。
[福]2021年主要矿产品产量：金47.5吨，同增17.3%；铜58.4万吨（含卡莫阿权益产量4.2万吨)，同增28.9%；矿产锌（铅）43.4万吨，同增14.8%；银309吨，同增3.3%；铁精矿424.8万吨，同增9.7%。
【指引2022年产量计划：震撼！】
矿产金60吨，矿产铜86万吨，矿产锌（铅）48万吨，矿产银310吨，铁精矿320万吨。
铜从58万吨到86万吨，这是快50%的增长幅度啊！PE估值10倍，产量增速50%，明显的超级大底部啊！
这个时候我们就是要猛烈CALL CALL CALL。
而且，我们预感，之后整体铜板块，盈利低估值和业绩高增长是共性的，是工业金属整体板块性的。
大家一定要察觉到【新能源范式】到来对工业金属板块的深远的影响！
