霸蛮invest荣誉认证今天 09:55 · 来自iPhone
“数字经济”板块的逻辑：硬件看存储、软件看云、链。
个人观点：数字经济产生的海量数据必定需要更海量存储芯片保存，存储的地位类似于锂，而出于数据安全的考虑必定优先国产芯片。
而目前长江存储的NAND芯片（固态硬盘的关键之一）、长鑫存储的DRAM颗粒（闪存的关键）性能都不输国外同类产品，可惜他们两都没上市，个人看好国科微（固态硬盘主控芯片和成品固态硬盘的销售正在放量，业绩巨额增长中，长江存储签约钻石级合作伙伴；新业务准备进入闪存条，与长鑫存储合作）。而云、区块链、NFT、元宇宙则是基于数字“新基建”的上层应用。这部分市场已有充分挖掘……可以参考前期热门个股。$国科微(SZ300672)$ $浙文互联(SH600986)$ $神思电子(SZ300479)$
天下有雪19820401-12 23:38 · 来自雪球
回复@霸蛮invest: 目前，大基金持有国科微2272.35万股股份，占总股本的12.48%，是公司第二大股东。按最新收盘价测算，大基金在顶格减持的情况下，可获得减持可套现约5.7亿元。
这并不是国科微第一次遭大基金减持，2021年7月-11月，大基金通过集中竞价交易形式累计卖出国科微360万股，占总股本的2%，成交金额为4.78亿。但减持期间并未对国科微股价造成负面冲击，期间国科微的最大涨幅超115%。
大基金一期加快退出的同时，大基金二期正加速布局。
大基金二期于2019年10月注册成立，注册资本2041.5亿元人民币，共有27位股东，包括财政部、国开金融、中国烟草等国家机关部门以及国家级资金，还有地方政府背景资金、央企资金、民企资金等。
相比于一期布局制造领域，二期则更聚焦半导体设备材料等上游领域。
2019年11月大基金管理机构华芯投资总裁表示，二期将首先关注已投入的企业和项目，重点关注存储芯片行业；对于设备领域，二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局企业保持高强度持续支持，推动龙头做大做强；此外，将加快开展光刻机等核心设备投资布局，填补一期空白。
21世纪经济报道记者曾报道，2021年大基金二期的投资节奏明显加快，在2021年6月，华润微宣布拟与大基金二期、重庆西永微电子产业园区开发有限公司发起设立项目公司，注册资本拟为50亿元，投建12英寸功率半导体晶圆生产线项目。7月，现身中微公司定增名单，获配2444万股，金额达25亿元。8月，参与格科微的战略配售，获配695.41万股，金额约为1亿元。12月，以战略投资者身份参与了东芯股份的战略配售，获配329.7万股，金额为9950.25万元。除此之外，大基金二期还参与了兴发集团子公司兴福电子、至纯科技子公司至微科技的增资扩股。
根据启信宝数据，目前大基金二期公开投资项目已有20个，涉及思特威、中芯南方、艾派克微电子、智芯微电子等。
而从当前二期的布局来看，已经明显向设备领域倾斜，对刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已有布局的企业则保持持续支持。
申港证券分析师曲一平指出，“大基金一期的良性退出，有利于大基金二期将资金针对性地投入到半导体产业链中较为薄弱的环节上来，以打造更良好的生态。”
-确实对股票的影响是中性的，正常退出，到时间节点了。
长期看很多退出时也不是高点，持有时，刚介入会带来很大的效应，短期涨幅较大，挑了几个按照介入的时间看，但长远来看是扶持相关芯片产业。
7X24快讯01-10 19:59 · 来自雪球
【国科微：股东集成电路基金拟减持不超2%股份】国科微公告，股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“集成电路基金”）计划在公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过364万股，即不超过公司总股本比例的2%。
修改于01-05 19:14 · 来自雪球
$国科微(SZ300672)$ SSD这块业务，六大产品线，全面铺开，覆盖各个层次的需求。不同于单纯卖芯片，这块是通过自有品牌切入市场，打造了一个垂直的终端品牌。党政军信创是第一波需求，国科拿下来大部分份额，2021年这块业务收入预计20亿左右，证明了自己的实力。第二波是行业信创，比党政军大了很多。第三波是万亿级的消费市场，抖音“平哥解图站”的测评，国科的峨眉310，跟国际大牌镁光性能相差无几，是未来非常有看点的一块业务。
成长行业垄断企业2021-12-24 15:17 · 来自Android
$国科微(SZ300672)$
未来十年高增长、持续性强、增速确定性未知、国产固态存储第一。
1、固态存储领域：未来5年，固态硬盘存储全球范围内继续保持高速增长，尤其中国的固态硬盘存储行业增速更快。公司是中国为数不多的基于自有控制器芯片开发硬盘的企业。
公司控制器芯片技术水平能力达到了国际行业同行的平均技术水平。公司行业固态硬盘产品+自有的固态硬盘控制器的商业模式，逐步奠定了公司在国产信息化行业中存储的领先地位。公司3-5年内会追上高端领域。
目前固态硬盘物料纯国产。
预计到2026年全球固态硬盘市场规模将超过1250亿美元，15%年复合增速。
按2026年固态硬盘中国市场2300亿（占全球30%），模组厂份额60%即1380亿（另外40%原厂比如三星海力士等），按公司届时占国内15-20%份额则207-276亿（按2021年收入27亿则年复合50%-59%增速），未来按40%以上毛利率，按16-18%净利率，33-50亿净利，此后保持10-15%复合增速给20-25倍则2026年估值660-1250亿。
对比：2021年美光5440亿rmb市值/1745亿收入/20%净利率。
公司合理2022年估值485-919亿（加流动资产减负债）。
2、【考虑被列入US名单，这部分估值清零】智能安防领域，国内玩家众多，公司二流。2021半年报增长34%，按2021年1.7亿，此后保持30-35%复合增速，2026年6-8亿收入，按17%净利率1-1.4亿，此后20-25%复合增速给35-50倍则35-70亿估值。
硕博149人。研发投入增长150%。
ROE未来预计20%以上/毛利率40%以上/应收优（占收入10%以内）/库存优（两个月库存）/经营现金流优/商誉优/有息负债良（占年收入25%）/在建工程0/质押差（大股东质押持股60%占公司7.6%）/十大股东第二第三大Q3略有减持
楚城2021-12-24 19:33 · 来自Android
$国科微(SZ300672)$ 国科微荣获第十六届“中国芯”优秀市场表现产品奖
国科微 2021-12-23 20:59
12月20日，由中国电子信息产业发展研究院、珠海市人民政府、横琴粤澳深度合作区执行委员会举办的第十六届“中国芯”集成电路产业促进大会暨“中国芯”优秀产品征集结果发布仪式在珠海开幕。本届大会以“链上中国芯·成就中国造”为主题，旨在对国内集成电路领域产品创新、技术创新和应用创新成果进行表彰，发挥示范效应，影响和带动行业发展。国科微（股票代码：300672）作为国内领先的芯片及解决方案提供商受邀参会，并一举斩获中国芯“优秀市场表现产品”奖。
此次获奖的GK2302是国科微推出的一款全国产固态存储控制芯片，搭载国产嵌入式CPU IP核，采用高速SATA 6Gbps接口协议，单芯片容量最大支持4TB，连续读写速度达560MBps/500MBps；GK2302内置国科微独创的NANDXtra®可靠性引擎和NANDSafe™️安全引擎实现更优秀的安全性。经过持续优化和迭代，GK2302相比上代产品性能提升15%，功耗降低6.5%，全盘性能提升18.4%。
GK2302通过国密国测双重认证及自主原创认证，从芯片设计—晶圆制造—封装测试—成品生产全在国内完成，是一款真正实现国内全流程制造的固态存储控制器芯片。基于GK2302主控的固态存储解决方案先后与国内主流CPU、OS、整机厂商完成了兼容适配工作，国内主流CPU、OS、整机厂商纷纷表示国科微固态存储解决方案运行稳定、兼容良好、性能表现优异并达到国际领先水平。
在创新的道路上，国科微存储始终秉持“构筑安全存储芯基石”理念，首创“固态存储·中国设计”概念，推出峨眉、貔貅、畅想、龙腾四大系列固态硬盘、天玑固态U盘及eMMC嵌入式存储产品；国科微存储凭借8年的行业积累经验，将雄厚的技术研发能力转化成具有国科微特色的自主原创产品和定制化的固态存储解决方案，满足不同行业不同客户的差异化需求，以丰富的产品及定制化的解决方案赋能党政、金融、工控、电力、轨交、水利等百行百业的数字化转型。
国科微能够获得本次“中国芯”优秀市场表现产品奖的殊荣,充分说明了国科微在固态存储领域的技术领先性与产品市占率。未来，国科微存储将继续聚焦核心技术研发，持续创新，为数字经济的发展提供源源不断的中国芯。
楚城2021-12-07 21:56 · 来自Android
这并不是一颗新芯片的问题，是公司正在补足自己在安防行业的产品布局，成为完整专业方案供应商！ 明年会有更多中高端的产品投放市场，以完善整个生态链！$国科微(SZ300672)$
知未KDF2021-11-26 14:55 · 来自Android
$国科微(SZ300672)$ 【LQ】公司前三季度营收增长近4倍，主要来源于多个产品线收入大幅增加；归母净利润增长超119倍，经营活动现金流量净额为4.44亿元，同比增长248.57%，营收量质齐升。视频安防芯片推出新产品，业绩释放空间巨大。公司已经推出新一代视频采集芯片产品，多系列多颗芯片，可覆盖2M/3M/4M/5M等不同分辨率，与上一代产品相比在工艺、CPU处理能力、ISP、编码能力、图像分析能力等方面有大幅提升，目前公司视频安防芯片已经得到大客户认可，未来有望为公司带来持续业绩增长。（资料来源：KDF商业信息终端）
修改于2021-11-25 14:18 · 来自雪球
$国科微(SZ300672)$ 公司存储业务已达国密级，可以说是国安级别的硬盘产品，同时产品大量供应信创系统，所以美国盯上是早晚的事，与其说是黑天鹅还不如说是灰犀牛。就是说即使没有安防或机顶盒的业务，公司也可能入制裁清单，不能说与海思有关。中芯国际、景嘉微、紫光国芯、大彊、中微都入了这个清单，相关企业也活得很好，并不是入了清单就没有机会了，不过每个个体不一样不可以一概而论。我得到的消息是流片和代工都没有影响，但从美国进口技术或产品就需要审批，还有25%的长臂管辖要求。目前的信息是打击不会是毁灭性的，但肯定会有相当影响，具体信息得让公司自己说，我一个二级市场投资者不方便胡说。我无法对操作进行具体建议，好的是目前市值并不高，光是纯国产的存储业务都可以支撑估值，坏的是不知道对具新业务有多大影响，这个得等公司公告。
单手套白狼2021-11-25 12:59 · 来自iPhone
$景嘉微(SZ300474)$ 今天主要受到国科微被美国制裁连带波动，实际上，美国制裁对景美人应该没啥影响，毕竟产品主攻国产替代，市场都在国内，而且如果美国要切断芯片制造代工的话，得升级制裁才行，只是进实体清单应该不会影响芯片代工。
要彻底消除隐患，还是要等国家02专项的国产芯片制造产品线出来，并要求国产芯片制造能力达到14nm水平。
要相信国家，2023年之前实现去美化28nm产线，2024年之前实现去美化14nm产线，2027年之前国产euv光刻机量产问世。（私下猜测，偏乐观）
