飞熊个人纪录
飞熊个人纪录
来自雪球发布于2021-08-21 15:06
昊华科技——近期机构调研频繁，多业务板块景气共振，公司进入快速发展新阶段
选择逻辑：昊华科技（化工新材料+军工+氢能源）
1.中国化工集团旗下核心化工新材料公司上市平台
昊华科技是中国化工集团旗下化工及新材料领域的技术平台型上市公司，旗下拥有12家优质化工新材料科技企业，分别承担了公司四大板块核心业务。
公司旗下有四大主营产品业务，分别为氟材料、特种气体、特种橡塑制品和精细化学品。
氟材料业务主体为晨光院，主要产品包括PTFE树脂、氟橡胶、含氟化学品，晨光院业务还涉及有机硅和工程塑料；
特种气体业务主体为黎明院和光明院，黎明院主要产品包括三氟化氮、六氟化硫等化学气体，以及聚氨酯等材料，光明院则主攻电子硒化氢、硫化氢特种气体；
橡塑制品方面，沈阳院主要涉及橡胶管材及模压制品，主要用于软管传输场景。西北院主攻油密封橡胶领域，其产品应用于国家重点型号的战斗机、运输机，以及航天系统的火箭导弹领域，同时公司还大批量供应机械及石油勘探所用密封橡胶制件。曙光院主要涉及轮胎防护服等减震抗暴气密领域橡胶。株洲院则擅长
于以气象气球为代表的乳胶制品。
精细化学品方面，大连院主要为纯碱及精细化学品，涉及各类橡塑助剂。海化院和北方院为专业的涂料研究制造企业，前者偏重于海洋应用环境下的各类防腐涂料，其产品也应用于工业、环保和功能性防腐领域；后者则主攻航空航天应用场景的涂料。锦西院主营产品为航空透明材料和聚硫密封橡胶，应用于战斗机、运输机、直升机座舱盖，以及战斗机装配过程所使用的金属密封胶。西南院主要从事“工业味精”催化剂的研发和生产工作。
2.我国武器列装速度加快，军品业务稳健发展
我国军费仍将稳定增长，“十四五“期间装备费占比有望持续提升。2021年，我国国防预算增速为6.8%，规模达到13553.43亿元（约为2090亿美元）。从增速角度看，2020年国防预算增速受疫情影响略有下滑，2021年增速再次提升，我们认为未来我国国防预算将保持稳定增长。根据《新时代的中国国防白皮书》，我国军费结构中装备费占比不断提升，从2010年的33.2%提升至2017年的41.1%。随着军改中对于人员编制的优化，将有效降低人员生活费和训练维持费的占比，相应的，装备费占比有望在”十四五“期间不断提升。
我国军费支出情况
公司旗下拥有11家具备武器装备科研生产许可证及相关保密资质的科技型
军工配套企业，承担了国家众多武器装备配套项目的科研生产任务。
公司军品业务与先进战斗机、固体推进弹道导弹、大型作战舰艇等先进装备直接相关，生产配套了大量关键材料，未来将充分受益于高技术武器装备快速列装趋势。
3.航天新材料持续高景气，聚四氟乙烯树脂量价齐升
公司航空新材料高景气度持续，其中橡胶密封制品、特种轮胎、特种涂料2021Q1销售收入分别为4,661.12、4,118.40、8,035.13万元，分别同比+24.86%、+28.29%、+87.05%；销量分别同比-0.44%、+32.23%、+141.56%。同时，公司核心产品之一聚四氟乙烯树脂2021Q1实现量价齐升，销量、售价分别同比+7.38%、+19.26%，销售收入达2.84亿元，同比+28.06%。另外，公司聚氨酯新材料、催化剂产品2021Q1收入分别同比+23.14%、+81.68%，销量分别同比+54.68%、315.93%。受益于军工行业景气上行、氟化工行业复苏和公司各产品结构的不断优化，公司多业务板块业绩共振向上趋势有望贯穿全年。
晨光院为原化工部直属的科技型企业，以有机氟材料作为主导产业，在有机氟材料领域耕耘五十多年，集研究开发、工程设计、成果产业化、生产经营于一体，积累了大量先进技术。公司自主研制的中高压缩比聚四氟乙烯分散树脂产品为国内首创，替代进口产品实现了5G线缆的配套。公司第二代低蠕变聚四氟乙烯悬浮树脂填补国内空白。在环保型分散液、玻璃漆布、水性涂料等领域，公司也有大量的技术创新产品取得了良好的应用效果。公司目前氟橡胶产能已达7000吨/年，国内第一；氟树脂产能达2.5万吨/年，国内第二；二氟一氯甲烷、四氟乙烯、六氟丙烯等中间体实现配套，部分产品产能居国内前茅。
晨光院的产品结构与上下游关系
5.碳中和背景下氢能源转型为重要路径
2020年9月，我国在联合国大会上明确提出“3060”的“碳达峰、碳中和”时间表。在今年两会上，“双碳”目标首次写入政府工作报告。氢能具有热值高、来源广泛、清洁无碳、储运及利用形式多样等优势，近年来随着氢能产业链技术不断突破，逐渐进入国家能源战略规划视野。根据国际氢能委员会预测，到2050年，氢能将创造2.5万亿美元产值，减少60亿吨/年的二氧化碳排放，在碳中和背景下氢能将成为我国能源转型的重要路径。
氢能产业链趋于完备，应用领域广泛。氢能产业链主要由上游氢气制备及氢气储运、中游加氢及转化和下游应用构成。目前，氢能开发利用进入商业化应用阶段，在众多领域有巨大产业潜力：交通运输领域，较锂电池车和传统汽车，氢燃料电池能有效解决商用车对载重、续航里程、低温启动、补给效率等方面的需求。根据21世纪经济报道，截至2020年底，我国燃料汽车保有量达7352辆；通过氢冶金技术，可以有效推动钢铁行业实现碳中和；作为电力供应的中间载体，能够实现电力系统储能调峰，提高电力资源配灵活性。
加氢站建设提速，市场规模空间巨大。根据H2stations.org数据，从2015年开始，全球加氢站建设呈现快速增长，截至2020年末，全球加氢站数量达553座，其中中国拥有69座，新增18座，同比增长35.3%。同时，根据由工业和信息化部指导和中国汽车工程学会组织编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划，我国加氢站在2025年和2035年的建设目标分别为至少1000座和5000座，未来建设规模空间较大。
公司是全球三大PSA提氢技术供应商
PSA（变压吸附）提氢技术相对于其他获取氢气的技术来说，有着产品纯度高、投资省、能耗低、操作简单等优势。公司是全球三大PSA技术供应商之一，另外两家是美国的UOP公司、德国的LINDE公司。
随着氢能源市场进一步开阔，提氢技术有望成为公司业绩新的增长点
6.特种气体市场广阔，国产替代进程加速。
中国工业气体，2019年市场规模为1477亿元，占全球比例约为17%，相较于2010年10%提高了7pct；中国特种气体，2018年市场规模为584亿元，占全球比例约为21%，占比变化较为稳定；中国电子特气，2020年市场规模为150亿元，占全球比例约为48%，相较于2011年占比翻了一倍，2011-2020年市场规模中国CAGR远高于全球数据，中国半导体行业协会预计2024年中国电子特气市场规模将达到230亿元，占比提高至接近60%。
公司三氟化氮供应量国内第二，黎明院在建4600吨/年电子特气项目预计2021年分批逐步投产，光明院小品种、高附加值电子特气逐步完成认证，电子特气业务国内居前列
拟向昊华气体有限公司划转资产，资源整合提升管理效率
公司拟将下属全资子公司黎明院、光明院和西南院的气体业务全部资产、负债、人员及相关权利与义务无偿划转进入昊华气体有限公司。本次划转以2020年12
月31日为基准日，黎明院、西南院、光明院拟划转的净资产总计为7.09亿元。
本次资产整合有利于明晰公司各业务板块的工作权责，优化公司内部资源和业务
架构，提升气体业务板块的整体管理效率。
7.2021Q1业绩同比高增60.63%，公司进入快速发展新阶段
公司发布2021年第一季度报告，实现营业收入14.76亿元，同比增长39.99%，
归母净利润1.57亿元，同比增长60.63%，符合预期。2021Q1公司毛利率、净利
率分别为28.57%、10.77%，较2020Q1分别提高0.19、1.16个百分点。受化工行业整体复苏影响，部分原材料价格上升幅度较大，但公司盈利能力依然保持较高水平。
公司历年营收
以上为网络整理的基本面，来看技术面
这里前期是看到月线级别和次级别的中枢震荡共振结构，其次我们看看细节，这里变盘前开始反复试探趋势支撑位，这里为变盘的前奏，所以抓这里趋势支撑位的止跌点，变盘向下加速即止损，不过即便止损，后期估计还是会回补，因为这个大结构扎实，即便下去大概率还是个空头陷阱，但是变盘是直接向上的，所以介入后不用怎么想事情。因为是大结构的变盘结构，往往会走出趋势性，所以是以多头思路对待调整。
发布于2021-08-04 17:20
昊华科技：目前公司所生产含氟电子气体广泛用于国内外半导体芯片制造领域，价格较为平稳
每经AI快讯，昊华科技（600378.SH）8月4日在投资者互动平台表示，目前公司所生产含氟电子气体广泛用于国内外半导体芯片制造领域，价格较为平稳
中证网讯（记者 刘杨）8月4日，昊华科技（600378）在互动平台上回复投资者提问时表示，公司高端PTFE树脂产能1万吨/年。十四五期间，公司将持续进行产业结构调整和产品升级，有新增产能计划。公司高端PTFE树脂价格受市场供需关系及原料价格等因素影响有一定波动，近期价格略有下降，低于普通PTFE产品下降幅度。
百家云股APP
来自雪球发布于2021-07-29 16:44
600378昊华科技：业绩大幅增长 新业务进入成长期
【市场信息】
公司发布2021年一季报，净利润同比增加0.82个百分点。公司拟将下属全资子公司黎明院、光明院及西南院的气体业务全部资产、负债、人员及相关权利与义务无偿划转进入昊华气体有限公司。
【逻辑阐述】
1、从公司主要产品销量及销售金额来看，公司其他主要产品一季度销售金额及销量均呈现大幅增长。
2、公司子公司曙光显著受益于军队对航空轮胎的需求的增长，聚氨酯新材料业务实现销售金额6712万元，同比大幅增加70%。
3、在产品价格均有较大幅度下跌的情况下，凭借销量大幅增长316%及142%取得了销售额的大幅提升，是公司一季度销量提升最为明显的板块。
4、软件提示买入信号
【投资建议】
公司现已形成氟材料、特种气体、特种橡塑制品、精细化学品及技术服务五大板块，在高端PTFE、特种气体、航空航天涂料、军用航空轮胎等高端新材料领域成功实现了进口替代，产品广泛应用于半导体、OLED及LCD面板、5G、航空航天、航母等需求增速快、进入壁垒高的领域。我们看好公司在强大科研能力的驱动下，顺应下游新兴行业快速发展趋势，实现持续成长性，维持“买入”投资评级。
【风险提示】
主要产品价格下跌、原材料价格上涨、募投产品需求不及预期、军品业务订单波动。
【免责声明】
本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎
2021-07-16 15:27 · 来自Android
$昊华科技(SH600378)$ $杭锅股份(SZ002534)$ 什么是碳捕集与封存：碳捕集与封存（Carbon Capture and Storage，简称CCS）是指将大型发电厂所产生的二氧化碳（CO2）收集起来，并用各种方法储存以避免其排放到大气中的一种技术。这种技术被认为是未来大规模减少温室气体排放、减缓全球变暖最经济、可行的方法。
7月15日，昊华科技(600378)在互动易平台表示，目前，在处理相同原料气条件下变压吸附捕集二氧化碳跟溶液吸收相比能耗比较有优势，不同项目成本略有不同，采用变压吸附技术将有更加广阔的市场。昊华科技全资子公司西南院依托变压吸附气体分离技术，为客户提供变压吸附(PSA)工艺技术工程设计、技术转让、相关变压吸附成套装置(包括专有配套的阀门等)和工程总承包业务，系全球三大PSA技术服务供应商之一。
2021-07-10 21:46 · 来自雪球
$昊华科技(SH600378)$ 西南化工参加“第三届中国制氢与氢能源产业发展大会”来源： 西南院发布时间： 2021-03-223月18-19日，西南化工党委书记、总经理陈健在北京参加了“第三届中国制氢与氢能源产业发展大会”，发表《工业副产氢制备质子交换膜燃料电池用氢气研究及应用进展》主题演讲。此次大会主要是为了交流全球氢能产业及国内氢能产业发展现状，探讨国内氢能产业全产业链各个环节中的相关热点难题。陈健在演讲中提出，我国工业副产气潜在价值巨大，随着氢能经济发展，焦炉煤气、氯碱尾气、丙烷脱氢尾气等副产氢气经过分离纯化用作燃料电池氢气，是近期解决氢源问题的有效途径之一，西南化工已承建数十套相关装置，为氢能绿色发展提供了有力支持。
2021-07-10 21:47 · 来自雪球
$昊华科技(SH600378)$ 西南化工签订2021年首套海外CO2提浓项目来源： 西南院发布时间： 2021-02-08西南化工与韩国鲜都(Sundo Chemical Co.,Ltd.) 签订10000Nm3/hr PSA-CO2提浓项目设计、供货合同，成为西南化工2021年首套CO2提浓涉外项目。项目采用西南化工变压吸附专有技术，将含53.26%(v)CO2的工厂尾气提浓至95%（干基）回收利用，为后续制备食品级液体CO2和食品级干冰提供原料。该项目已经是西南化工在韩国签约的第三套提浓CO2装置，技术得到韩方的充分肯定，标志着西南化工向海外市场的发展布局又迈出了坚实的一步。
2021-07-10 21:49 · 来自雪球
$昊华科技(SH600378)$ 西南化工总承包的易高干气制氢成套装置一次性开车成功 来源： 西南院发布时间： 2020-10-12 10月11日，由西南化工研究设计院有限公司总承包的易高生物化工科技（张家港）10000Nm³/h干气制氢成套装置产出合格氢气（氢气纯度99.99%），标志着该项目已成功开车。
锋与火
来自Android修改于2021-07-07 21:53
昊华科技:碳扑捉设备建设，封碳驱油，变废为宝
昊华科技(天科股份)
依靠气体分离和气体扑捉领域的优势，可在压缩空气能领域有一定作为。变压吸附气体分离龙头：公司的变压吸附气体分离技术(简称PSA技术)居世界领先水平，作为变压吸附气体分离行业龙头企业，国内市场占有率约40%-50%。公司在碳捕捉方面的技术储备初具规模，公司已经与中石油、中石化和中国神华在二氧化碳捕集和封存(CCS)领域展开了深入的合作，其中与中国神华正在进行“十二五支撑计划”的联合合作。在神华集团，也是我国首个10万吨/年CCS示范项目中，公司中标该CCS项目的碳捕捉单元
7月5日，中国石化宣布开启我国首个百万吨级CCUS项目建设。这是齐鲁石化、胜利油田CCUS项目，涵盖二氧化碳捕集、利用和封存3个环节，建成后将成为国内最大CCUS全产业链示范基地。
CCUS指二氧化碳捕集、利用与封存，是应对全球气候变化、控制温室气体排放的重要技术手段。联合国政府间气候变化专门委员会指出，如果没有CCUS技术，几乎所有气候模式都不能实现《巴黎协定》目标，且全球碳减排成本将成倍增加。
此次中国石化启动建设的百万吨级CCUS项目，由齐鲁石化捕集二氧化碳运送至胜利油田进行驱油封存，实现了二氧化碳捕集、驱油与封存一体化应用。
为什么选择二氧化碳驱油？这是由于二氧化碳有独特的性能，易于达到超临界状态。处于超临界状态时，其性质会发生变化，其密度近于液体，黏度近于气体，扩散系数为液体的100倍，具有较大的溶解能力。原油溶有二氧化碳时，原油流动性、流变性及油藏性质会得到改善。
现在通常采用的补充采油后地层能量递减的方法为水驱和化学驱，就是把水或化学成分注入油田中，补充地层能量损失。但是，目前很大一部分油藏田为低渗透油藏，这种油藏很难开发，油田沉睡在细密的岩石里，水很难流入，被称为“注不进水、采不出油”。二氧化碳的特殊性质非常适合于低渗透油藏开发。
在传统的意义下，很多低渗透油气藏是难动用储量，但如果采用二氧化碳驱油的方法，可能将成为优质储量。中国石化新闻发言人吕大鹏表示，将二氧化碳捕集纯化后注入地下用于油田驱油，既能降低二氧化碳排放，又能提高原油采收率，经济效益和社会效益都非常显著。研究与实践表明，二氧化碳驱油可以提高油田采收率10％至20％。
同时，发展CCUS也可直接减少二氧化碳排放。据国际能源署预测，到2050年，CCUS将贡献约14%的二氧化碳减排量，市场应用前景广阔。据悉，齐鲁石化-胜利油田百万吨级CCUS每年可减排二氧化碳100万吨，相当于植树近900万棵、近60万辆经济型轿车停开一年。数据显示，目前全球正在运行的大型碳捕集、利用与封存示范项目有26个，每年可捕集封存二氧化碳约4000万吨。
随着全球应对气候变化和碳中和目标的提出，CCUS作为减碳固碳技术，已成为多个国家碳中和行动计划的重要组成部分。英国、日本等国家纷纷制定政策鼓励CCUS发展。
中国石化董事长、党组书记张玉卓表示，该项目的实施能够为我国大规模开展CCUS项目建设提供更丰富的工程经验和技术数据，促进二氧化碳在更广领域、更深层次的工业利用。
据
悉
，齐鲁石化-胜利油田百万吨级CCUS项目预计年底投产，预计未来15年，可累计注入二氧化碳1068万吨，可实现增油296.5万吨。
2015年我国石油产量为21455.58万吨，2015年产量达到最高峰，随后开始下降，到2018年下跌至最低点，产量为18932.42万吨。为保障能源安全，我国制定了增储上产“七年行动计划”，我国石油产量开始不断上升，到2020年中国石油产量达到19476.9万吨，同比上升2%
2021-07-02 09:16 · 来自互动易
【上证e互动】“可乐可口._@” 提问：公司是否涉及燃料电池？若有，请问公司在这方面的优势或核心技术有哪些？
公司官方回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关心和支持！氢燃料电池系统含有多种催化剂。我公司全资子公司西南化工研究设计院有限公司（以下简称：西南化工）研究、生产的燃料电池内转化催化剂是燃料电池装置运行的核心催化剂，该种装置在利用天然气发电的同时，可以副产氢气，氢气进一步处理后可用于氢能。西南化工生产的燃料电池内转化催化剂，数年前已在海外市场投入商业运行（在国内尚未商业化应用），效果良好。从上世纪70年代开始研究、生产镍系转化催化剂，广泛应用于天然气转化制合成气或氢气装置，在该技术领域经验丰富、技术先进。 西南化工目前正在建设的“清洁能源催化材料产业化基地项目”中拟生产的氢燃料电池催化剂又名为氢燃料电池烃类转化催化剂，是氢燃料电池系统催化剂中的一种。催化剂生产主要为订单式生产。
