二郎基金10-13 20:23 · 来自雪球
回复@省一省: 龙盘造价太高，不涨水电价，没啥钱赚了。但龙盘的意义，在于可以给长江电力6库增加调节库容，增加发电量。所以，龙盘这个苦B活，还是让华电多干点
98飞雪连天
来自雪球发布于09-30 17:53
业内人士对电荒的看法
来自98飞雪连天的雪球专栏
我算是电力行业的资深人士了，参加工作就在火电厂，搞过电力生产、建设、项目前期等相关工作，现在又在从事海上风电项目管理工作，算是搞了一辈子电了。
今年的电荒突如其来，让人措手不及，突然的拉闸限电让人想起了10多年前曾经的经历。冰冻三尺，非一日之寒，其实缺电的征兆早已出现，只不过系统一直在正常运转，让大家忽略了其中的风险罢了。具体分析如下：
一、煤电装机比重越来越低
国内电力总装机为22.7亿千瓦，燃煤发电10.9亿千瓦，占电力总装机不足50%，但却贡献了国内70%以上的发电量。中国自2016年开始，燃煤发电装机的总量基本上就没有增加了，国家发改委要严控燃煤装机在11亿千瓦以内，从现在看，控制得很成功。
二、煤炭生产越来越少
中国的能源禀赋就是多煤贫油少气，煤炭是国内主要的一次能源，国内在2014年达到了煤炭消费的顶峰，41亿吨，从2014年后，逐渐下降，到2020年，煤炭消费总量只有37亿吨了。近10年来，煤炭行业干了两件大事，第一是关停小煤窑，以环保和安全的名义将产出小、成本高的小煤矿都关闭掉了；第二，民营改国营，将很多私有煤矿改成国营煤矿。据不完全统计，煤炭的产能至少压掉了3亿吨。
三、非化石能源难堪大任
全国非化石能源装机装机容量10.3亿千瓦，占总装机容量的45.5%。水电3.8亿千瓦；风电2.9亿千瓦；太阳能发电2.7亿千瓦。非化石能源里，水电的主要发电时间为每年4~7月，其他时间段发电的稳定性和发电量就不足了。风电和太阳能，则是妥妥的垃圾电，也就是想发就发，不想发就不发，与需求完全不匹配。有人说，可以建设储能啊，不是这个行业的人真不知道，电是一种难以储存的商品，目前的电还是以即发即用为主。要知道，目前全世界的所有的电池储能加起来，也不够一个东京市3天的用电量，而且，储能的成本实在太高了，真心用不起。
四、电力消费逐年增加
这是国家统计局从2011年~2019年的年度全国电力消费总量，从图中可以看到，9年来，全国电力消费总量从每年4.6万亿度增加到7.5万亿度，消费总量增加了50%以上，预计未来的10年也大概率会按照这样的曲线增加下去。电力行业后续只有继续增加风光装机，水电也基本开发殆尽，火电和煤炭的供给在当今的环保压力下已经很难再增加了，核电也面临着火电一样的环保问题。
五、电荒的原因
现有的电荒，主要原因就是煤炭供应量不足，煤炭上涨导致火电亏损，火电行业发电意愿较低，新能源装机不能满足电力需求，导致电力短缺，电网拉闸限电。
未来的电荒，则会随着电力需求的增加，煤炭限量，煤电装机出力不足，电力结构不能满足电力需求，比如夏季空调对电力需求持续增加，但风电基本趴窝，光伏水电不足，而煤电不能满足需求，就必须拉闸限电了，实际上就是一次能源供给不上，虽然有产能，但不能保证电力供给。
六、电荒来了怎么办？
廉价、充足供给、环保是一个不可能三角，要保障后两项，就必须牺牲廉价了，随着电力需求的不断增加，电荒很可能会是一个未来的一个常态。解决办法只有两个：1、提高电价，增加市场供给；2、减少需求，把一部分廉价生产的工业产品转移到国外去，提高每单位能耗的GDP产值。除此没有其他更好的办法
10-08 11:47 · 来自雪球
$长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$ $华能水电(SH600025)$ 长江电力上游在建工程2021年汛末蓄水顺利，为2022年上半年发电量的增长打下了良好的库容基础，2022年第一季度季报和上半年半年报业绩增长得到有力保证。目前乌东德、白鹤滩、杨房沟、溪洛渡、向家坝、苏洼龙等基本上完成或超额完成蓄水任务，两河口的11月份的第三次蓄水影响估计也比较有限了，2022年开始正面影响多多。
苏洼龙分公司：调整工期保供电 提升业绩庆华诞文章来源：苏洼龙（昌波）分公司发布日期：2021-10-08蒲丹 在祖国72周年华诞之际，苏洼龙分公司履行央企社会责任，在投产前通过与云南华电金中公司联合调度，提前发挥电站蓄水功能，为缓解电网缺电和提升经营业绩作出贡献，为祖国献上一份特别的生日礼物。
9月中旬以来，江苏、广东、云南、广西、浙江、辽宁、吉林、黑龙江等20多个省份相继启动有序用电，多地工业企业被要求错峰用电，全国供电形势紧张。
在了解到全国缺电，而处于苏洼龙水电站下游的金沙江中游梯级电站汛末来水量富裕，存在弃水等情况后，苏洼龙分公司果断作出调整，决定延后电站进水口拦污栅栅槽混凝土施工时间，与下游金沙江中游梯级电站开展联合调度，利用苏洼龙水电站可用库容提前拦蓄水量。
苏洼龙水电站总装机120万千瓦时，梯级联合运行年发电量54.26亿千瓦时，2021年1月31日正式进入蓄水阶段。目前大坝填筑完成，水库完成二期蓄水，10月底具备发电条件。原计划2021年9月25日至10月5日开展进水口拦污栅栅槽混凝土施工并开始苏洼龙水电站三期蓄水。为全力支持金沙江中游梯级电站超额完成2021年全年发电目标任务，提高经济效益，缓解目前能源供需偏紧的局面，苏洼龙分公司在征得金上公司同意后，于9月25至10月2日改变苏洼龙水电站施工工序，使得苏洼龙电站水库共拦蓄汛末多余水量8900万方，为金沙江中游6级电站增发电量超1.2亿千瓦时。
当前，集团公司已进入冲刺年度目标任务的决战期、攻坚期，苏洼龙分公司将加大与金中公司合作，勠力同心，攻坚克难，凝聚力量，为推动集团公司高质量发展和提升生产经营业绩不懈努力。
加仓长江电力超12亿元，北向资金持有长江电力明细数据
来自价值投资日志刘文权的雪球专栏
从成交均价和加仓股数来计算，长江电力为北向资金增持金额最大的股票，增持5611.19万股，合计加仓金额达12.23亿元。从北向资金持有长江电力明细数据来看，北向资金4个交易日均加仓长江电力，其中9月30日单日加仓长江电力4238.48万股。
长江电力被投资者称为“电力茅”。Choice数据显示，截至9月30日，北向资金持有长江电力15.06亿股。长江电力股价为22元/股，总市值为5003亿元
作者：价值投资日志刘文权
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我思-故我在09-30 08:56 · 来自Android
广东调整电价政策：尖峰电价上浮25%
广东省将从10月1日起，拉大峰谷的电价差。同时，随着国庆假期的到来，广州和深圳在节日期间也将不再安排灯光秀表演，并缩短亮灯时间和亮灯范围。南方电网广东电网公司客户服务中心副总经理陶飞达表示，峰电价在峰谷分时电价的峰段电价基础上上浮25%。峰谷分时电价政策与尖峰电价实施范围均不包括居民用户；居民用户可自主选择是否执行峰谷分时电价政策。（中新网）
优质股权收藏家荣誉认证09-29 23:05 · 来自Android
水力印钞机------水电龙头企业调研
上周我们调研了二家国内水力发电龙头企业，涉及2条大江，分别是雅砻江和澜沧江，涉及三家水电企业国投电力、川投能源和华能水电。
水电行业生意模式简单：来水、发电、卖电、还贷款，经济护城河极其坚固，绝对是自带印钞机属性的企业。特别是随着传统燃油车退出历史舞台，倒计时已开启，新能源车逐步走向千家万户，电池技术是用特斯拉、宁德时代还是比亚迪，不重要，未来电力需求空间已经打开。
水力发电企业符合国家30/60政策，碳达峰和碳中和水电企业绝对是最大的受益者。
其实，长江电力是全球最大的水电上市公司，拥有总装机容量4549万千瓦，占全国水电装机比例约13%，年发电量2104亿千瓦时，占全国水电发电量约17%。公司运营管理着三峡、葛洲坝、溪洛渡、向家坝等4座最优质、规模最大、效益最好的巨型水电站。可参考分析文章：“水电印钞机”长江电力估值分析和投资逻辑。
现在将本次调研整理的一些信息给家人们分享：
中国西南水电基地主要分布在横断山脉，横跨西藏、云南和四川，主要包括六条大江大河，分别是：基本建成的金沙江、雅砻江、澜沧江和大渡河；部分开发的雅鲁藏布江和没有开发的怒江。其中澜沧江和雅砻江水电资源禀赋相差不大，开发进度相近，属于全流域统一规划，开发公司分别是华能澜沧江水电股份有限公司和雅砻江流域水电开发有限公司。
修改于09-28 22:48 · 来自iPhone
$三峡能源(SH600905)$$太阳能(SZ000591)$ 改变纯新能源运营商的低估值体系，拿两个美股超级大牛股新纪元能源和长江电力为例，前者pb4，pe48倍，市值1534亿美元，后者Pb3,pe18倍，市值4900亿。新纪元多元化的营业结构享受更高的估值，主业单一的长江略逊一筹，所以这波龙头是有风电，水电为主的小盘股闽东电力，中军为太阳能和三峡能源
