03-26 09:42 · 来自雪球
$亿纬锂能(SZ300014)$ 牛逼，又被市场打脸了
收起
韭后失言
$亿纬锂能(SZ300014)$ 我80块的时候建的仓，开盘选择割肉，不赞同这么多资金去抄底的逻辑。
以前我愿意把亿纬锂能的估值看到2000亿甚至更高，是因为他有两条腿走路，现在一条腿直接被砍了，砍完之后就不是2-1=1的问题，以前我觉得亿纬的估值肯定是低了，现在，说不准，研究的不够深。
很多人说思摩尔的主要市场并不是在中国，海外的市场更大，但我觉得政府反对电子烟这个趋势是不会变的，美国早在2018、2019年就打着各种名义去禁止电子烟，只不过是碍于民主自由的面子，不能像中国这么的干脆，现在中国开了这个头，其他国家跟是不跟？毕竟烟草的这笔税收，哪个国家都不想拱手想让的。
那去除电子烟还剩什么呢？锂原电池，夕阳，小型锂离子电池，这个我比较看好，动力电池，亿纬的三元软包说白了根本不是现在的主流，单靠锂电池这一块的逻辑，我觉得支撑不了我在这个价位去抄底。
亿纬锂能（300014）3月19日发布股份回购公告，公司拟于2021年3月19日至2022年3月18日完成本次公司股份回购计划，本次回购价格不超过120.00元/股 ，回购总金额不超过人民币20000.00万元人民币，若全额回购且按回购总金额上限和回购股份价格上限测算，预计可回购股份数量不超过166.67万股，拟回购股份数量上限占公司总股本比例为0.09%，具体回购股份的数量以回购期满或终止回购时实际回购的股份数量为准。
电动汽车观察家
来自雪球发布于03-19 08:02
亿纬锂能刘金成：今年10GWh软包产能满产满销
亿纬锂能董事长刘金成
3月18日，由中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会、电池中国网主办的“第二届新能源汽车及动力电池（CIBF2021深圳）国际交流会”在深圳召开。
【关注“电动汽车观察家”公众号，并在公众号对话框回复“亿纬锂能”，可以获得《电动汽车观察家》整理的亿纬锂能2020年配套车企情况及电池种类和型号。】
亿纬锂能董事长刘金成在发言时指出，软包电池是集“万千恩宠”于一身的优秀产品，首先，能量密度独步天下，可以做到280-300Wh/kg；其次，安全性上有优势，“它绝对不炸，烧不炸”；第三，产品迭代仍有前景，全固态电池、金属锂电池等，大体上都还会用到软包的生产工艺和技术。用刘金成的话说，这种美丽是即便老了也风韵犹存。
此外，软包电池由于采用叠片工艺，其电极平整、电流密度分布均匀，而且做得很薄，所以它的低温性能和快充性能都很好，这是电动车非常重要的特性。
在技术创新方面，据刘金成介绍，目前亿纬锂能已研发出能量密度超过300Wh/kg、循环寿命大于1800次的软包电池产品，同时系统层面已经做到模组寿命比电芯寿命长50%以上。
刘金成表示，2020年，亿纬锂能软包电池交付了3GWh左右，今年10GWh软包产能将实现满产满销。软包电池产能规划方面，亿纬锂能软包产能大概有10GWh，亿纬锂能与SKI的合资产能有27GWh，预计还会增加16GHW的产能。整体来看，亿纬锂能软包电池的产能规划在53GWh。
从去年数据来看，亿纬锂能动力电池装机量排名第七，共装车1.08GWh。
2020年动力电池装机量TOP10资料来源：整车出厂合格证
在谈及公司发展定位时，刘金成表示，公司内部经过对未来3-5年甚至10年发展进行展望发现，未来锂电市场空间会非常庞大，超出很多人想象。基于此，亿纬锂能也将发展定位由“稳中求进”调整为“在新能源时代奋发有为”，致力打造最具创造力的锂电池龙头企业
03-17 10:10 · 来自雪球
$亿纬锂能(SZ300014)$ 更多实时资讯纪要关注公众号：“老司机驾新车”
1.戴姆勒项目？这块之前肯定是SKI来主导，之前我们是没有软包技术，目前我们逐步开始有自己的量，SKI技术也没有传导给我们，基本都是我们自有技术。我们和SKI在一段时间都会有合作加竞争的关系。以前我们没有技术没有产品，ski想找合作伙伴，也因为有白名单的限制。未来可能我们自己来做。2.原材料价格的传导性？和国外谈的都是成本加成，上游原材料很多都是谈了战略合同锁到今年三季度，三元圆柱已经涨价了。3.HEV48V这块？一期产能300万套，是最近客户的出货。4.国内的电池价格？磷酸铁锂电池价格今年是不降价，本来是要下降的。软包上游有一些锁定，给戴姆勒都是成本加成。小鹏那边不是成本加成，但是如果上游价格涨的太多了，肯定会去谈。5.Q1的业务情况？可能是有史以来最好的Q1，一月收入的情况非常不错，2月三元软包和圆柱完全没有休息，一季度的整体情况会非常不错。6.磷酸铁锂客户结构？大头是客车，储能，电动船，一般一个订单周期是十年。去年产能受限，所以不太行，目标市占率做到两位数。第二块是储能，今年在通信储能上会有爆发式的增长，之前就有客户签订单，今年才会放量。储能的价格肯定要比车的电池要低一些，利润率会低一些。移动的报价还是可以赚钱，目前在建储能用电池用的专线。7.戴姆勒的EVA平台是否有机会进？戴姆勒12V的项目，我们没有公告，原因主要是客户不让公告，现在国际车厂对于我们保密要求很严。今年还有有一些项目落地。8.2021年业务拆分？动力电池：LFP去年2Gwh，产能6gwh（去年新增3.5GWH），今年满产满销。三元软包：去年9G产能，3月底会增加1GWH，从目前爬坡节奏，差不多全年8gwh。圆柱：今年会扩一倍的产能，会分批次建设，部分年中建好。同比去年会有至少70%的增长。消费电池：比较稳定，今年收入体量不大，增速不快（可穿戴（手环和音响电池）+电子烟电池合计增速20%）。TWS：去年只给三星在出货，差不多2000多万颗，今年国内这边客户有接触，在沟通细节问题，会有一个比较大的增长主要是国内。出货肯定是翻倍，但是给国内利润率会降低一些，但是由于三星的利润率很高所有整体还是偏高的。锂原电池：去年是不及预期，ETC不及预期，电表这边也不及预期，这个量会延续到后面。今年会和2019年保持持平，差不多同比20%。9.思摩尔电子烟的政策如何？目前没有相关的政策出来，可能会在两会后提出。如果只是增税，那么是利好思摩尔。10.三元圆柱电池市场份额长期如何看？之前是觉得保持在三元圆柱这边的一定利润就好，但是去年需求太旺盛了，所以才去做扩产能的动作。这块本身我们也没有要做到市场份额第一这样的想法，圆柱其实这两年的增速还是因为疫情恢复。11.Q1产能利用率？目前都比较蛮，产能利用率90%以上。12.电解液价格传导性？去年就在涨了，那时候就谈了一些战略协议，也不是完全锁价，但是涨价幅度不会那么大。这个锁价也是有一定的风险，如果往下走，这个价格就高了。13.tws出货量月销量？差不多几百万，主要是小米。14.方形三元？2gwh目前产能，年底预计10Gwh，主要是给宝马客户，今年下半年会有一点，但不多。15.动力电池？LFP 目前6GWH，在建14GWH，明年开始分批出货，然后三元方形电池也会出量（和宝马有新项目再谈）目前就是这一个客户，现在这个2GWH主要是使用和认证。16.国内主要LPF，大部分都是韩国和欧洲，目前国内主要是给小鹏这里1GWH。17.宝马是全球项目？主要是有两个项目一个是德国宝马一个是华晨宝马，第一个是全球的，第二个是在国内但是不限于中国销售。18.未来营收结构？未来的动力电池比例会有个大幅度提升（50%左右的持续增速），消费电池后面会比较稳定的增速。19.LFP和软包？LFP这块进入了乘用车，三元方形稳定给宝马这个客户出货，先把这个客户做好，未来才会更大空间。20.方形三元的盈利水平如何？软包净利率差不多8%，三元方形会更高一些。
03-17 05:24 · 来自iPhone
#比亚迪# 碳中和背景下的储能领域跨越式发展与电化学储能电池消费预期】SMM认为，从电网侧储能项目主要采用的磷酸铁锂和三元量大主流路线、三大运营商5G基站建设规划及招标项目要求来看：磷酸铁锂电池仍为基站备用电源储能电池最优的选择，而铅蓄电池在用户侧应用场景、备选储能电源等方面仍存在预期的应用。在碳中和及新能源风口中脱颖而出的宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、南都电源、天能等动力电池企业，在储能市场大放异彩，预计未来在储能电池市场中仍是主力军。
Q1业绩角度预计中游头部公司业绩同比增速在100-200%甚至更高，且环比还有增长。但年初以来中游调整剧烈，目前部分公司2021年估值30-40倍，具备吸引力
作者：越施越多之投研调研
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来源：雪球
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03-14 20:29 · 来自Android
碳中和利好的相关产业之一是新能源汽车和相关产业链，逐步替代燃油为主的汽油车，减少汽车尾气导致的大量碳排放。交通方面的碳排放对气候影响，美国占比50％以上，中国占比25％左右（在中国，占比排第一和第二名的是电力和工业行业），对于估值合理，未来有较大发展空间，可以增厚业绩和利润的个股可以考虑买入。
相关公司：宁德时代，亿纬锂能，赣锋锂业，天齐锂业，天赐材料，多氟多等。天齐锂业应该3月底前能顺利完成定增。长期目标价100元。
相关的风险：
1. 燃料电池路线如果能低成本量产，同时保持安全性能，可能会对锂电池产生冲击；
2. 生物柴油顺利替代燃油的可能性；
3. 新能源汽车销量不及预期等。
投资意见仅供参考，请自行思考和决定。
20年代财富星火
20年代财富星火
来自Android修改于03-12 19:26
亿纬锂能(300014)：接连发布扩产计划 动力电池业务将支撑未来几年高增长
2021-03-12 游家训/刘珺涵/刘巍 · 招商证券股份有限公司
披露第三个电动车用锂电池扩产计划：公司披露，拟以自有与自筹资金投建动力电池二期项目，该项目为铁锂电池，投资金额不超过39 亿元，估算15-16GWh 产能。之前公司披露的动力一期项目投资不超过10 亿元，也是方形磷酸铁锂，估算5-6GWh 产能；之前披露的XHEV 锂电池项目投资不超过26 亿元，主要为48/12V 锂电池及系统，可能是三元电池为主，目前公司已披露宝马集团、捷豹路虎定点，业内分析可能还有较多储备项目，该项目估算可支撑700-1000 万套48/12V 系统，有望支持百亿产值。
公司动力电池终于开始收获：公司过去6 年在动力电池持续投入，正在逐步进入收获期。目前公司软包电池供应多家标杆客户，供货较紧张，控股51%的亿纬集能产能超10GWh，参股30%的Ski 江苏公司产能也达10GWh，预计今年公司将扩充客户体系。公司铁锂电池持续盈利多年，近几年扩张力度加强，一方面是不少大客户开始推铁锂版乘用车，潜在需求激增；二是储能与通信应用增长较快；另外，业内多分析公司可能在谋划新型铁锂产品。公司培育的方形三元电池业务，今年底华晨宝马动力项目有望开始交付，加上已有较大订单量的48/12V 系统，预计2022 就会形成较大的业务规模。
消费锂离子电池保持高质量快速增长：公司锂原电池有全球竞争力，保持着平稳发展，湖北基地温和扩张。公司圆柱形锂离子电池在电动工具、家居消费领域需求情况持续超预期，大客户供货存在缺口，公司去年适时开始大扩产，圆柱形锂离子出货未来几年有望实现数倍增长。预计公司整个消费电池业务今年业务规模有望超过65 亿元，未来几年仍有望保持高质量的快速增长。
此外，昨日公司披露与思摩尔关联交易计划，估算2021 年关联交易3 亿元，较2020 年增长50%，反应参股的思摩尔国际当前经营态势也比较强劲。
投资建议：公司过去十年实现了从小公司到中型公司的跨越，目前正在新的成长期。从业务线条上看，小电池不仅是根据地和现金奶牛，也有较好的成长；大电池刚进入收获期，正在大扩张阶段。市场近期担忧思摩尔受政策/竞争产生盈利扰动，但长期看整顿整治有助于行业健康发展，思摩尔仍有望带来好的盈利回报。维持强烈推荐评级，调整目标价为120-135 元。
风险提示：动力客户开拓低于预期，多业务管理风险，新型烟草政策与竞争
修改于03-18 15:50 · 来自iPhone
$亿纬锂能(SZ300014)$ 收盘后，可以按按计算器，算算明年的业绩。1.锂原电池，每年稳定10%-20%增长，今年23亿，明年增量2.3亿2.电子烟，智能音箱今年10亿营收，电子烟增速快，整体算20%增长，增量2亿3.tws电池，2亿颗的规划产能，今年苹果要是正式定点，明年5000万颗，十几块一颗，算12块，不算上明年其他9增量，比如oppo vivo 增量6亿4. 软包今年出货7gwh 0.9-1块一瓦 明年10gwh满产满销，软包确定性大， 这里增量27亿5.年底10gwh的方形三元建成，考虑到产能爬坡，明年按照5gwh的实际产量算，0.9块一瓦 增量45亿6. 铁锂年底14gwh建成， 同样算一半的产能利用率，7gwh 0.7块一瓦 ，增量49亿7.锂猛电池，胎压监测，有1.6亿颗的产能，明年算1亿颗的装机量，一颗4块，4亿增量8. 圆柱电池，今年年底新建一亿颗，明年估计还会扩产，招商证券说过2022年三元圆柱有30亿增量，打个半折，增量15亿9.48v12v明年装机200万套，一套2500块，50亿增量。2022年总的增量为 2.3+2+6+27+45+49+4+15+50=200亿2021年180亿左右，2022年380左右。利润21年20亿左右，前面已经详细测算过。2022年就不细算了，大概40亿左右。以上是通过最近几片调研纪要和券商的报告分析所得。如果数据哪里不准确，请指正，并说出理由。以上每个数字都有其出处。至于电子烟，等一季报数据出来再按，个人估计2022年给亿纬锂能的业绩贡献不会少于35亿。
