收起
壹颗老韭菜04-19 22:54 · 来自雪球
四大调味品企业的估值比较，因为千禾味业有8000万的商誉计提，所以利润和估值有失真，看毛利润率比较真实，另外就是PEG倍数有可比较性，目前来看，估值还是偏低的分位数，因为PE倍数很高，但是利润率也很低，所以就抵消了，就PEG而言，千禾的投资潜力比海天味业大，但中炬高新也很有投资价值，有很高的安全边际，行业规模第二，投资价值第一，净利润率和ROE都不错。$千禾味业(SH603027)$ $海天味业(SH603288)$ $中炬高新(SH600872)$
但斌认证
来自iPhone发布于04-16 09:20
但斌：历史上伟大的公司都是从小公司成长起来的，找寻真正的好公司，要从五个维度来做判断：第一，公司要没有天花板，成长空间无限；第二，公司的商业模式要简单、可靠、容易理解，被更多人所认同，众人拾柴火焰高；第三，公司的盈利能力要强，且可持续，每年业绩都保持增长，连续十几年就一定能长成大公司；第四，要有商业壁垒，护城河深且宽；第五，要有好的文化和好的团队，来抵御成长过程中的挑战
海容投资
来自iPhone修改于04-16 15:15
我也来仰望一下高端玩家——千禾与它的簇拥者
$千禾味业(SH603027)$ 一个普通酱油厂，一个毫无护城河可言的日常快消品，去年拿下2个亿利润，行业普增20%+的环境下增长3%，这3个点还是在19年业绩大幅下滑的基础上实现的！#千禾味业#
那这240亿的市值是怎么来的？
大V只负责吹票收割，韭菜只负责买入抬轿，而且还是必须是坚定持有，只要跌2两个点，评论区炸了，马上不是这个增持50手，就是那个增持100手，再次坚定看好，天天分析千禾2024年利润几十个亿，韭心稳得很[牛]
我敢说一大半股东都是雪球用户，六万股东天天自嗨，只看一项数据就能知道个大概，股东数量，6000亿几乎所有股民都知道的海天上期股东66000人，不到300多亿的千禾上期股东58000人，首先这股在雪球以外的股吧论坛几乎没人，甚至鲜有人知，而雪球我每次进来评论区就是几千条评论，韭菜虽然是韭菜，但是也不会轻易介入不熟悉的行业，所以买小众股非热点题材股的绝大多数是受所谓“身价几个亿”的大V影响，因为他们看大V持仓的其他股都是翻了好几倍，也持有了这只股，而且大V持仓成本45，眼里发光，熟不知大V有十几个假账户，真实成本可能就是他开始实盘吹票那天的价，这样韭菜才好抬轿
我曾经就千禾这种现象级别的不理性的投资发文说千禾的市值就是靠雪球用户撑着，有人来喷，说“这股能吊打海天，不信两年后见分晓”
最后我想说千禾挺好的，买吧
界认证
来自雪球发布于04-15 21:00
千禾味业2020年增收不增利，四川老板和侄子套现超16亿
来自市界的雪球专栏
4月15日晚间，千禾味业发布了2020年年报：营业收入为16.93亿元，同比增长24.95%；归属于上市公司股东的净利润为2.06亿元，同比增长3.81%；归属于上市公司股东的扣非净利润为2.01亿元，同比增长9.91%；基本每股收益0.3108元；拟10转2派0.93元（含税）。
对于公司2020年增收不增利的处境，千禾味业解释称，主要系报告期内公司对收购镇江金山寺形成的商誉及无形资产（渠道及专利、商标）计提减值准备8994.21万元，导致净利润及扣除非经常性损益的净利润减少8994.21万元，同比增幅较小。
2019年8月，千禾味业以现金1.50亿元的价格收购了镇江恒康酱醋有限公司100%股权。此外，2019年，千禾味业还对镇江恒康酱醋有限公司进行增资3920万元，增资完成后，镇江恒康酱醋有限公司注册资本为5000万元。
2020年6月，镇江恒康酱醋有限公司更名为千禾味业（镇江）食品有限公司，7月，又更名为镇江金山寺食品有限公司（简称“镇江金山寺”）。
年报显示，2020年，镇江金山寺净利润为-2554.20万元，主要是计提无形资产（渠道及专利、商标）的减值准备2913.84万元。
分产品看，2020年，千禾味业酱油产品实现收入10.54亿元，食醋产品实现收入2.92亿元，酱油、食醋同比分别增长26.20%、32.97%，但毛利率均下降。
值得一提的是，千禾味业实际控制人、董事长兼总裁为伍超群及其侄子伍建勇，在2020年进行了大比例减持。
在2020.1.16-2020.6.16期间，伍超群减持1.72%，套现2.44亿元；7月21日，千禾味业公告称，伍超群因个人资金需求，计划减持公司不超过3%（即不超过 1997.44万股）的股份。截至2020年9月16日，伍超群已减持3%，套现金额达8.08亿元。
2020年11月10日，千禾味业公告称，公司持股12.28%的董事伍建勇（伍超群的侄子），计划在公司披露减持计划公告之日起十五个交易日后的6个月内以大宗交易、集中竞价方式减持所持公司股份，减持数量不超过公司总股本的3%。
2021年3月2日，千禾味业披露的持股5%以上股东减持股份进展公告显示，伍建勇已减持2.4552%，减持期间为2020.12.2 - 2020.12.11，套现金额超5.87亿元。
根据千禾味业的已披露的减持公告可计算出，2020年，伍超群和侄子伍建勇通过减持千禾味业共套现16.39亿元。目前，减持计划尚未完成。此外，千禾味业的多名董监高也在减持。
东方财富Choice数据显示，2020年，千禾味业年内股价涨幅达146.94%，远超“酱油界茅台”海天味业125.77%的涨幅。
千禾味业一家典型的家族企业。伍超群、伍学明兄弟俩从四川眉山做焦糖色生意起家，后来又将主营业务转为酱油。
伍学明是伍超群的哥哥，伍学明出生于1953年，伍超群出生于1969年。伍学明年纪渐长，逐渐淡出了公司，随之，他的儿子伍建勇进入了公司。
截至2020年年末，在千禾味业的前十名股东中，伍超群为第一大股东，持股比例为37.09%；伍建勇为第二大股东，持股9.83%；而伍学明持股0.84%，同样位列十大股东中。
（作者｜市界 雷彦鹏，编辑｜刘肖迎）
昨天张坤加仓中炬高新30亿一度成了热点，坤本身自带热点加仓股也成了市场瞩目的焦点。但是这次加仓跟之前操作风格有所不同，我们先看一下张坤目前的持仓。可以看到除了白酒张坤的持仓很有特点，清一色的行业龙头，眼科做的最好的，血站做的最好的，牙科做的最好的，医疗体检做的最好的。张坤目前中炬高新有11亿的仓位，如果加上这次增持的30亿，现在张坤持有41亿的中炬高新，直接是第6大重仓股。其实张坤这次加仓与之前的加仓逻辑不符，中炬高新并不是调味品中卖的最好的，海天味业作为调味品的龙头，更适合张坤的投资风格。就拿中炬高新，千禾味业，中炬高新这三家公司作对比，中炬高新是毛利率最低的，原因之一就是中炬高新旗下厨邦品牌产品的原材料全为黄豆，千禾味业是豆粕，海天是黄豆+豆粕，豆粕的价格比黄豆低20%，而且出油率比黄豆高25%-30%。未来作为酱油老二的中炬高新，如果在海天不犯错误的情况下，想去卡位有一定难度，而且酱油消费者关注点是在食品安全和健康，所以千禾味业这几年挺猛的，未来也是强者恒强。中炬高新未来增长的关键在于提升市占率，2019年市占率，第1名海天味业18%，第2名中炬高新只有6%，提升空间是有的，日本酱油行业CR3，用40年的时间将市占率从15%提升到40%，全国酱油企业消失了80%。中炬高新和海天比，目前的看点就是便宜，公司厨邦的股权有一定问题，这点也要解决。
04-07 06:51 · 来自Android
张坤加仓$中炬高新(SH600872)$ 考虑的是性价比，而不是中炬比其他酱油龙头有什么更突出的地方。酱油3雄未来三年的复合年化预增：$海天味业(SH603288)$ 17%，中炬高新20%，$千禾味业(SH603027)$ 22%。市盈率估值上：海天84倍、中炬47倍，千禾85倍在赛道一样，业绩增长稳定性都差不多的情况下，当然选估值最低的了。
04-07 07:36 · 来自Android
【张坤携30亿资金大举增持中炬高新，合计持股达9.29%】
中炬高新披露的《关于回购事项前十名股东持股情况的公告》显示，截至4月1日，易方达张坤所管的易方达中小盘、易方达蓝筹精选、易方达优质企业全部“齐聚”公司前十大流通股东之列，三只基金合计持有中炬高新7400.02万股，占总市值的9%以上
04-07 08:53 · 来自Android
$千禾味业(SH603027)$张坤大举加仓中炬高新，这风格很张坤，调味品行业玩家数量有限，且集中度有不断提高趋势(供给端有限制)，资本回报高(内生现金流即可支持公司成长)，很少向市场融资(股权价值被稀释可能性小)，行业空间大，看不到明显的天花板，重复消费属性(需求端稳定)。
