践行10年十倍之路03-19 13:27 · 来自iPhone
我今天休息，昨晚十点，美年院长打电话让我去兼职，因为一季度是他们的传统淡季，所以一季度一般不请外援，又因为疫情，所以从去年12月份到今天，我有近四个月没去美年健康了…这次去，我也是想考察下这个企业在2021年有什么新的变化，但是去完后，感觉一般，管理上和以前一样，没啥变化，我大概说说吧：1）依旧缺乏激励机制，员工从上到下依然缺乏新年新气象，和工作的积极主动性；主要依据是，多数员工依然半天班（上午）下午都很闲，多数员工没有考核，提成，因为多数拿死工资，所以没有动力服务和销售；依然是发现问题积极推荐客服到其他正规的大医院诊断；2）医疗资源闲置问题突出， 因为半天班，所以造成医疗设备多数时间闲置，平时的各种节假日都休息，员工表示疫情严重期间，一放假就是一个月，工资照发，员工多次向我表示在这虽然拿钱不多，但非常的轻松；3）盈利结构依然单一， 目前的盈利大头依然是团队检查，个检比例少，说到个检比例少的这个问题，我多说几句，第一，个人感觉多数病人在检查完后几乎都会主动愿意和医生交流，询问我发现这个问题怎么办？注意什么？如果美年有良好的激励机制，一定会留住很多客户以个人身份来这复查，但美年健康员工的统一口径，几乎都是“你再到正规医院看看”，我听后非常不爽…譬如有的超声发现的甲状腺结节，CT发现的肺部结节，肝肾囊肿等良性病变，只要做到定期复查就可以了，这完全可以来我们美年复查，我们给你足够的优惠，那一定会有人来复查的…4）医疗质量提升未见实质性进展： 去年的时候美年健康推出过一些操作规范，也要求医学诊断描述更加严谨一些，譬如甲状腺结节，乳腺结节等要求分级，但今天我再去，发现之前的规定执行的很不坚决，甲状腺分级，重的分，轻的可分可不分，非常敷衍，无所谓的态度；5）经营缺乏差异化： 目前看美年健康的体检和公立医院的没什么两样，甚至公立医院的权威性和完善的治疗体系形成了天然护城河；美年健康的规模效应，低价格战略，那不是经营差异化，靠这个不会有人来的…还有一些地方，就更不规范，在这里，我不方便多说，因为说了以后，一旦曝光，不排除会造成其公司黑天鹅事件；总之，我上午离开美年健康后，打开自己的股票账户，默默的卖出了2000股美年健康股票…$美年健康(SZ002044)$我之所以还继续保留5600股美年健康，第一是我依然认为体检这个行业足够刚需， 第二，未来老龄化出一个大的医疗服务机构的概率很大， 但是不是美年健康我不知道， 目前这个德性肯定轮不到美年健康， 第三，我对俞熔的改革仍抱有一线希望…我相信，未来五年，因为有体检行业的足够刚需和成长性做支撑，所以美年健康大概率还会存在的；也就是五年后美年健康会存在，但会在哪，在什么位置，利润怎么样？我不知道…
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来自雪球发布于03-16 14:57
质说315 美年品质创新协同驱动 打造公信力服务标杆
“提振消费 从心开始”是2021年的3·15主题，随着生活水平的不断提高，人们的健康意识也在不断增强，对医疗服务品质的需求也在不断提高。作为专业的健康体检机构，美年健康从集团到全国分公司，始终坚持“以客户为中心”的经营理念，一直都在提升医疗服务质量的道路上坚定前行。
凭借着深耕预防医学领域积累的丰富经验，公司深刻洞悉消费者需求，以规模流量带来海量数据，以数据研发驱动科技创新，带来重大高发疾病早筛及全生命周期健康管理等创新产品，回馈消费者的支持和信任。而支撑高品质医疗服务的，正是美年健康长期以来对医疗质量孜孜以求、精益求精的追求。
医疗团队 阵容大
美年健康坚持“人才为先”的发展理念，在行业中诚纳医学医技人才，目前全集团拥有近35000名全职专家、教授、主任医师、医护医技人员，具有专业的学术研究和丰富的临床经验，每年为近3000万人次提供专业健康服务。
美年健康体检分院医师团队
同时，美年健康全国分公司医疗团队凭借专业医疗技术与高品质服务被各地政府、群众广泛认可，新疆公司的11名医护人员还入选了当地的医疗卫生专家库。此外，为了进一步推进体检中心专业发展，各地分院积极邀请当地知名医院的医疗专家参与会诊、讲学，例如河南濮阳公司长期联合当地三甲医院的主任医师来分院参与会诊、交流，共建人才，进一步提升医疗服务品质。
医质管理 体系化
美年健康持续以消费者为核心，为医疗质量管理工作建立了严格的管理制度与服务流程。公司以医疗行业质量管理的核心制度为基础，颁布了《美年大健康医疗质量管理考核标准800分》；建立了集团、省、市、体检中心“四级医疗安全和质量管理模式”。此外，集团正在持续进行全流程智能体检平台、检验科LIS智能医学系统等方面的全面升级，保障全国体检中心的医护医技人员的规范诊疗，在执行与操作层面确保消费者获得高品质的医疗服务。
分院巡查：四级医疗安全和质量管理模式
在高标准的要求与带动下，美年健康各地分公司也纷纷创新医疗品质管理方式，包括银川公司在内，各地分公司严格按照集团标准化的医疗服务体系，形成包括专业检查、风险评估、健康管理、医疗保障的PDCA服务闭环。同时，由分院医疗中心为主导的质量管理组，定期进行质量检查并召开质量控制分析会，总结质量问题，希望通过高品质的健康体检和疾病筛查，为每一位体检客户实现疾病的“早发现、早干预、早治疗”。
创新服务 多样化
美年健康坚持以客户健康为中心，多年来不断致力进行健康产品的创新，直抵高发重大疾病筛查痛点，满足消费者多样化的健康需求。2020年，美年健康对“检、存、管、医、保”五项全生命周期健康管理服务进行多方位、多层次的升级。同时，公司与美因基因还联手推出了S9大肠癌无创早期筛查、甲基化DNA检测大肠癌等明星产品。
公司还通过数字化技术，进一步创新服务方式，打造了医护医技人员人脸识别上岗、血液样本追踪等医疗服务系统，让消费者关心的医生资质、工作流程、设备操作等问题全程留痕，专业、个性化的医疗服务也让消费者在美年的体检之旅安心更放心。
医护医技人员通过人脸识别才可上岗
美年健康全国分公司也在积极创新，推出多种活动及措施，不断提升医疗服务品质以及客户满意度。例如美年健康乌海公司从客户角度出发，自主研发的“体检项目自选系统”，通过软件开发实现体检自选项目电子化，这一创新之举，也获得当地客户的一致好评。
数据支持 智能化
美年健康一直在加大推进医疗新技术发展，深度挖掘健康大数据，并充分发挥人工智能在健康人群的预防筛查作用，将AI技术落地应用于肺小结节、乳腺、甲状腺的超声影像检查，以及眼科的糖尿病视网膜病变筛查等领域，利用人工智能（AI）辅助筛查减少医疗服务过程中的不确定性因素，降低漏检、误检风险。
多方合作 一体化
美年健康一直致力于以专业体检为载体的医疗级健康管理服务体系，打造中国预防医学的综合服务平台。为了进一步推动产学研一体化建设，美年健康积极携手国家呼吸临床研究中心、中国人民解放军中部战区总医院、北京大学医学部、南京医科大学等全国知名医疗机构、科研院所和院校，建立长期、紧密、稳定的合作关系以及医疗学术沟通桥梁，定期交流学习，不断培养医学人才。
美年健康与中国人民解放军中部战区总医院达成战略合作
美年健康全国分公司也在积极探索多样化合作，积极携手当地知名机构开展合作。其中，美年健康浙江公司、吉林公司、广东公司、太原公司以及汉中公司都与当地知名医院开展多学科医联体合作，促进医疗卫生资源的共建共享，加强学科建设，完善健康管理标准体系。
美年健康荣获消费日报社颁发的“大健康产业诚信示范企业”奖项
“质”在超越，“诚”就未来。美年健康自成立以来，凭借在产品品质、用户服务等方面的不断升级，荣获“第十届健康中国总评榜年度质量表现奖”、“信用中国·诚信服务示范单位”、“大健康产业诚信示范企业”、“2018中国科技创新创业突出贡献单位”等众多权威机构颁发的荣誉奖项。未来，美年健康将继续砥砺向前，不断提升产品质量及服务质量，让更多的消费者收获放心和舒心的健康产品和服务；继续用科学的管理模式、先进的医疗技术守护好国人的生命质量！
:美年健康一季度应该不会差，体检机构和保险公司是有合作的，代卖体检公司的体检卡，今年仅平安一家3月份体检卡销量超去年50%，仅深圳2天卖了4000W体检卡，浙江10分钟6000W体检卡，合作体检机构基本都是瑞兹美亚奥亚美年大健康，所以今年一季度应该会比较好看，可能已经体现在10块干到20块股价上面，后面业季报出来就看基金是否看好美年了，
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肉肉的狗粮03-15 11:58 · 来自Android
$美年健康(SZ002044)$ 美年健康的逻辑自己认为有以下2点：一是需求端，疫情后预防理念逐步渗透，国家的十四五规划也同样重视，人们的健康需求必定呈现出多层次、多样化，体检作为一种医疗服务，将逐渐商品化，具有可比性。二是供给端，公立医院由于受到规模控制，再加上体检这个科室目前并不处于主流地位，不论从效益上还是人员配备上，体检服务的数量和质量供给十分有限。同时由于目前的医疗服务改革所呈现的主流状态是提价，对于体检来说，其参考的公立医疗机构服务价格将随之增高，无法正规报销的体检费用将对公司逐步产生影响，承接这部分需求的是定价权利更加自主且灵活的非公立医疗机构。虽然美年是张坤基金的重仓股，但是其有一句话我是比较赞同的：就是哪怕当需求端缓慢增长，但如果供给端玩家只有几个，这就是一个比较好的情况。上一次有这种感觉的股票是通策医疗，但是只赚了10%就走了，这次希望逻辑能够管住手，边走边观察吧。
在纪录片《蓝天下的棉花糖》中，以糖尿病患者的自述展开，真实展现从“不知疾病为何”到“号召全村定期体检、健康生活”的心路历程，真挚情感触动人心，以此向广大糖尿病患者及大众警示疾病危害，呼吁社会关注糖尿病的早筛预防。这样一个故事，是慢性病在如今生活中一个缩影，而更多类似的场景几乎每天都在上演。美年健康希望藉由纪录片推广传播的新形式，进一步扩大糖尿病防控理念宣传的受众范围，让更多的人认识糖尿病，改善生活中的不良行为，提高预防筛查意识！
据美年健康研究院资料显示，我国体检人群糖尿病总检出率为10.46%，近四十年来，中国人糖尿病患病问题日益突出，引发全社会广泛关注。其中，对糖尿病等慢性病的科普宣教和防控筛查便尤为重要，在这场控糖持久战里，美年健康一直身体力行，将社会责任融入企业基因，积极推动社会公益事业健康发展。
近年来，美年健康陆续开展了“全民控糖登月计划”、“糖尿病高发地区免费筛查”以及“均衡膳食教育活动”等公益项目，不断提升人们的健康预防意识。在科研及学术领域，《健康中国·糖尿病地图》的发布，为糖尿病防治提供了大量的数据依据，公司参与的国家级重点项目“糖尿病眼病人工智能诊断云平台”的研发也正在有序进行中。同时，美年健康还相继推出了一系列体检及健康管理产品，为糖尿病早筛、“糖前”及糖尿病患者的健康管理提供多方位的支持。
公益之事在于心，更在于行。美年健康将以全民控糖公益行为起点，全力配合国家慢性疾病的防治规划，充分结合专业预防、健康保障、医疗服务等自身优势，着力在健康知识普及、受影响人群关怀、健康扶贫、远程医疗服务等多领域开展工作，帮助解决倡导健康生活方式，回馈社会及广大消费者的厚爱，以实际行动助力健康中国战略！
作者：中访网
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美年健康(SZ002044)
美年健康(SZ002044)
来自研报发布于02-01 17:10
［开源证券：买入］Q4正常经营利润超预期 延续业绩好转趋势
业绩延续前三季度逐季好转趋势
公司公告2020年业绩预告，预计全年取得营业收入75.5-78.5亿元，同比下降7.92%-11.44%，其中第四季度31.31-34.31亿，同比增长39.32%-52.66%；归母净利润5.5-6.5亿，同比增长163.48%-175.02%，其中第四季度10.67-11.67亿，同比增长184.84%-192.79%；扣非净利润亏损4.75-6.09亿，同比增长29.92%-45.34%，其中第四季度亏损0.80亿至盈利0.54亿，同比增长92.78%-104.86%。EPS0.14-0.17元/股。根据公告，上调2020年收入为76亿（前值73.4亿），下调2020年归母净利润，预计公司2020-2022年归母净利润分别为6亿（前值为7亿）、9.51亿元、11.77亿元，EPS分别为0.15/0.24/0.30元，当前股价对应P/E分别为92.6/58.4/47.2倍，维持“买入”评级。
Q4收入加速提升，预计正常经营下的净利率14-18%
Q4收入31.31-34.31亿，同比增长39.32%-52.66%。老店增速提升较快。2020年的归母净利润中包含了不超过3.5亿商誉减值和不超过1.8亿坏账，3.5亿商誉减值中有3亿来自慈铭体检，主要考虑2020年疫情对各地子公司日常经营产生影响；坏账准备则主要来自于存在回收风险的应收账款；此外公司在2020年12月底转让了美因基因20.0607%的股份，考虑该事项对所得税费用的影响，预计增加净利润约10.4亿元。将上述因素剔除，则2020年全年正常经营下归母净利润约0.4-1.4亿。反推2020Q4正常经营下的归母净利润约5-6亿，对应净利率约为14%-18%。参考爱尔眼科、通策医疗在2020Q2-Q3正常运营、产能饱和度较高的状态下，净利率在22%-30%以上，且美年健康在2018Q4旺季的净利率为17.94%，2020Q4规模效应凸显。
2021年有望回归正常增长，渠道价值凸显
公司继续稳健发展，巩固现有团检市场的优势，同时大力开拓个检市场和优质渠道，加大力度开发央企等大型优质客户的集团订单，进一步完善专业体检和健康管理服务，同时强化产品创新和研发工作，2021年起有望回归正常增长轨道。
风险提示：体检中心扩张过程中的管理风险。
相关股票：$美年健康(SZ002044)$
研究员： 开源证券 ● 杜佐远,蔡明子
发布时间：2021-02-01
