短借的场合 #2410 借钱是一件非常麻烦的事。主要是“开口求人”。
没事不要去求人。求人永远是对你的自尊心，形象，精力时间的巨大打击。
傻空之所以幸福，是因为傻空永远也不需要借钱。
拆借主要用于过桥。
不是用来投资。
一）短借
借钱是一件非常麻烦的事。主要是“开口求人”。
没事不要去求人。求人永远是对你的自尊心，形象，精力时间的巨大打击。
傻空之所以幸福，是因为傻空永远也不需要借钱。
多军也不喜欢借钱。我们出去借钱，一般是“万不得已”。实在没办法，开口互相帮助一下。
那么，借钱主要发生在哪些场合呢。
有“短，中，长”三种。
对于超短期的借贷，主要发生在信用卡“空当接龙”之中。
我们之前分析过“空当接龙”，信用卡分50天和56天二种。其质量简直是天差地远。
而随着近年展开“T+3”的宽限期。这问题被大大缓解了。
信用卡目前实际是53天和59天。
离二个月一轮周期62天，已经相差不远。
但是，你靠信用卡“空当接龙”的话。还是会有空隙。
典型的譬如8月26日还款，T+3最多拖到8月29日。
可是你要到9月1日才能刷。9月2日才能拿钱。
8.29~9.2之间就得有四天空隙。这四天得你“拿钱去填”。
一般而言，我们会将卡片分成三组甚至更多的组。
彼此之间，A还B，B还C，C还A。
但是，你还是不能完全“烫平”的。或者说，完全烫平不值得。冗余太多。
你多多少少还是会发生如下情况，“我要借30W，只借四天”。
信誉完全优良，请问利息多少。
这些事，听着可能没有感觉。可是只要你实战去搞一次。马上体会就很深了。
借个三万五万，十几二十，时间很短。就几天，周转一下。
“单月刷”很亏的。我们一般都“双月刷”。
在我们实战感知下，“短借”一般是借不到的。
也就是你的亲戚，同学，七大姑八大姨。你去问他们“借四天”，是根本借不到钱的。
对于绝大多数的“普通老百姓”。他们看重的是“风险”。任何一笔钱，哪怕出去一个小时。都有坏账收不回来的风险。
另外一方面，“四天”的时间又实在太短。算算利息才仅一二百元。何必呢，何苦呢。
根据我们的经验，“超短借”一般只有在多军内部才能实施。
只有多军和多军，才是同类人。
你和他说“30W四天”，心领神会。都知道你拿钱去干什么，也知道你并没有风险。
所以多军，信用卡，空当接龙，都是群居动物。
你必须抱团靠在一起。有一个小团体，至少有N个铁哥们。
然后互相之间，“借30W，四天”一个电话就可以了。事后的还款和利息结算也很利落。
目前，我们实践下来，“超短借”的利率大约在万四左右。
好比你一张30W元的卡，每双月要过桥一次，每次300000*0.04%*4=480元。
双月一次，一年六次。
小钱得花的。能让我花几百元，把“卅万白金卡”烫平。俺已经非常感恩了。
二）中期借款
中期借款，主要是“过桥”。
好比先垫了一笔钱，解开上家的贷款。等按揭批下来，再把锁解开。
好比高评贷控，钱预先出去了。等放贷收回。
好比首付不够，借二三个月。
好比全款买下，然后再做抵押。
好比截断原有贷款。然后申请一笔大的。
中期借款，主要是财技Re-finance中用到。
这个市场也很大。当年链家“首付贷”搞得非常大，惊动上达天听。
中期借款，一般以2~3个月时间比较常见。
我们内部的行规大约是1%每个月。越往南越贵。到了福建就是1.5%，到了广东就是2%
中期借款一般也没什么风险。小伙伴借五十万，一段微信就够了。
往往都不用打借条。
迄今也没有坏账。
三）长期借款
“长期借款”是后期才发生的现象。
往往发生于“负现金流”的时代。
好比有一个人，他每个月问你借10W。
第一个月借10W，总计10W
第二个月借10W，总计20W。
第三个月借10W，总计30W
……
……
第七个月借10W，总计70W。第七个半月一次还清。
这种事在多军内部系统也挺常见的。所谓“脉冲式借款”。
而且大家都知道他干嘛去的。他是“负月供”。
也就是他连月供也是负的。租金现金流都无法打平。
每个月缺口10W，这样慢慢累积起来六到七个月。
而“长期借款”一般都是一笔过，一次性清的。
因为“资本项目”和“经常项目”不同。
你看一个人穷得象狗似的。老阿姨的退休工资只有8000元。
可是老阿姨的房子价值600W。
她虽然每个月的生活费都不够。但靠“资本运作”搞笔钱是很容易的。
对于多军来说，六七个月就是很长很长一段时间了。大盘涨不认识了。
甚至有“天上一天，地上一年”的说法。
经过了六七个月，往往足够你将手里的老公房抛掉。
又或择一套次新房抵押，加按。
现金流量如图。
四）短债长投
外行人比较忌讳的，是“短债长投”。
尤其是你首付都是借来的。靠借的钱去做投资，这样不可取。
你如果观察多军“短，中，长”期借款的话，你会发现，在这三种情况下，无论是；
信用卡过桥
买卖过桥
月供过桥
“本金”都是多军自有的。“净资产”一直都维持在一个很高的数字。唯一变化的仅仅是现金流游戏。需要短暂撑一把。
外行最容易出事的。是“短债长投”。对于这种情况，借款人本身的“净资产”非常非常低，这就容易出事。
我们听过很多“杨白劳”的故事。
其共同点，都是一个初出茅庐的小伙子，借了36%甚至更高的利息，买的却是CEO一手盘。
于是粉身碎骨。
而上海多军，很少发生这种事。
按照李海洋的说法，“除了久哥和杰哥，其他都倒了”。
哦，这个流派，叫做深圳金朝阳。
五）钱仓
多军的群体内部，经过了多次演化。
甚至逐渐进化出了“资金枢纽”。
资金枢纽的意思，指你分散式的找多人借钱，每个人借三万五万，拼凑出五十万。终究还是不方便。
多军内部，逐渐会有一些人，脱离了“炒房”的范围。
而全心全意做“资金拆借”。
就象是产业资本家，转型成为了金融资本家。
“资金枢纽”也是一门不错的生意。
一般而言，多军内部拆借网络，12%年息是最起板的数字。如果到南方，胡建广深，可能还不止。
“资金枢纽”的好处，在于操持者，几乎完全避免了“房价波动”的风险。
你再也不用为房子的巨大头寸，折磨得晚上睡不着觉了。
反正是固定收益。而且多军的负债率一般都出奇地低。基本没有风险。
“资金枢纽”的缺点，还是回报率太低。
所谓“任何行业都不如炒房”。资金枢纽收你12%的利息，算上空置期，可能实际回报也才仅9~10%
这个回报率远远跑不赢“三成杠杆买房子”。可能连通货膨胀率也跑不赢。
对于炒房业的暴利来看，9~10%基本不会看。
但是对于家庭主妇还是有点吸引力的。尤其是对于风险厌恶者。
当然“资金枢纽”也可以用杠杆。有时候某情圣简直就象是一个微型的银行。
他用7.2%的年利率，大量融来交大男同学的私房钱。
然后再以12%的利率，在多军网络内部放贷出去。
然并卵，还是跑不赢我们专心炒房的。
对于门外的窥探小白而言，他们总以为炒房是“简单的，没有技术含量的”。
而你对于这一行接触得越深，了解得越多。你才会知道；
这里面还有这么多的社会分工，这么多的精细链条，这么多上下游。
六）存与贷
“我想问你借30W，三个月。月息多少”
“1%”
“我有30W，想在你这里放三个月。什么价格收”。
“0.6%”
这二段对话，都是在“资金枢纽”同时发生的。
而且这很公平。非常公道，天经地义。
为什么，因为资金的“流动性”不同。
你想把钱放在我这里，则“流动性”执掌在你手中。
你想今天来就今天来，你想明天来就明天来，你想后天来就后天来。
而“对外放贷”的机会并不是每天都有的。
投资赚钱的商机，也并不是每天都有的。
市场对资金借贷的需求，也并不是每天都有的。
“流动性”掌握在你手中的结果，就是我只能出7.2%的成本融资。
这个数字最近降了下来。前十个月都是9%的，近期资金面没有年初紧张。
而另一方面，你问我“借钱”。则流动性在我。
你想要借钱，我就得筹措给你。平日你不在的时候，这笔钱就得“空置”。吃活期利息。
所以借钱1%，是非常公平的。无论是借钱方，放贷方，都无法把资金“烫平”。
掌握主导流动性的一方，就应该支付更多费用。
不谈了。多军内部的拆借网络，已进化到非常复杂的状态。
再讲下去，难免象“影子银行”一样。要喝咖啡。
没有组织的我们，就是一粒粒散沙。
凝聚就是力量。
（yevon_ou@163.com,2016年9月5日朝）
